| 发布于: | 雪球 | 回复：6 | 喜欢：0 |
项目黄掉了，个人认为对股价是正面刺激。一、会一次性计提损失，影响当期利润，但不影响下一期经营利润，下期相应净资产收益率提高。二、没有大笔的项目支出，财务压力大减，有提高派息比例的可能。以东方的低固定资产占比，很快会成为净现金公司。高roe+低负债低财务风险+高派息预期+轻资产经营。
当然这是我等小散为了赚短期差价的眼光，老板是希望能搞成项目把公司发展壮大的。[大笑]
未来防城港项目的财务支出虽大，但以目前帐上流动资产+现在的印钞能力，个人认为财务风险不大。再不行引入战略投资者，很多钢企有钱也没法扩产，这么赚钱的行业应该是很乐意合资的。
跟A股比涨幅预期，这个大资金说了算，我是以投资+投机的方式，当前的估值是越跌越买，持有吃息先，直到估值修复。
是的。就算项目泡汤了，津西现价还是低估，对比A股的钢铁，低估了一倍。不过因为有项目黄掉的预期，还有市场流动性差别，后期涨幅能不能比A股的大就不一定了。
防城港项目也可以与其它钢企合作的方式。就算项目取消了，产能还可以转让的吧，其他前期投入还不是很大。以目前的股价折价来看，项目就算泡汤了，股价还有补涨的机会，东方的流动资产非常充沛。
津西现在最大的问题是，400万吨产能的防城港项目进退两难。进，置换产能不足，现在钢厂像印钞厂，谁会卖产能？退，等周期底部，防城港政府不干，天天催。万一政府等不及把项目撤了，这购买产能，购买土地，拆迁安置的费用就通通打水漂了。