$成都银行(SH601838)$ 营收+25.34%利润+23.11%，每股收益+23.68%，核心一级资本8.23-0.52。
营收在加速，存款（+818亿+18.4%）和贷款（+606亿+21.35%）增速太快了，存款贷款半年增长已经远远超过2020年全年，年初还有投资者担心房贷受限后成都银行贷款放不出去，事实是成渝双城经济圈的非房贷款需求非常旺盛，特别是基建需求。房地产贷款和个人住房贷款占比较年初下降5.2%和3.6%，这个压降速度非常快，不需要4年过渡期，预计2年内就轻松降下来了。
成都银行上市以来没有股权融资，利润增速和每股收益基本同步，增长是股东实实在在拿到的。
ROE和RORWA都保持的不错，城商行里应该是最高的了，由于贷款增速太快对核心一级资本的消耗较大，4月份计划发80亿转债，通过转债融资算是对股东很友好的方式了。
资产质量：不良1.10-0.09拨备率371.15%+38.24，拨贷比4.09+0.13，拨贷比能提升是很不容易的，多核销一部分不良后拨备率自然就上升了，但拨贷比的提升是需要真金白银的大幅计提，关注贷款0.64-0.04，逾期贷款1.19-0.19，正常贷款迁徙率0.34-0.11，上半年核销0.56亿回收0.8亿，上半年的信用成本和不良生成是非常低了，尤其是正常贷款迁徙率这个先行指标已经是连续4年下降了，观察逾期贷款的分布，1年以上的占比76%，这个占比远高于其他银行，也间接的反映新生不良确实很少，老的不良一直留着没核销，估计主要还是担心不良率下降太快腾挪空间不足，4月份有个调研交流，成都银行的高管是这么说的：“所有的银行业可能大家可能工作都比较辛苦，尤其上市银行，其实压力挺大的，要去保持一个不良率不会猛涨，要控制在1%以下，腾挪空间非常小，还要让利润增长，大家好像公认这才叫优秀，其实很难达到。在这种情况下，我们行现在不良的平均水平也在往下降，一季度降到1.19%，在整个上市银行中是十分优质的数据，因此我认为资产质量可持续性是能够保持的。我们在保持上市前的风险真实的情况下一步一步的做到现在，增量控制非常好。我们统计了15年以后的双新贷款，即新客户或者是老客户新发放的贷款，大概在几个亿以内。我们甚至在想是不是控制是不是太好了，是不是有点过度了，是不是我们可以找到一个适度平衡的方向？因为我们这些年投了有几千个亿，发生额的话就更强一些。不良率越低，腾挪空间实际上就越低，趋势性的东西我们是需要控制，但是从目前我们自己的整体的情况看，我觉得趋势性的不会改变。”
成都银行个人经营贷和消费贷不良高，是因为早两年对这块业务进行了战略结构调整，业务收缩后贷款余额下降，导致不良率看起来很高，这两年对经营贷和消费贷重新做了设计规划，这个问题公司在2019年业绩说明会上就做了解释。成都银行早几年董事长被抓后爆过一波不良，之后经营风格明显变了，思路是拿低成本的存款去匹配低风险的负债，宁愿把利差拿来让利给优质客户，也不愿意做高风险贷款。
股东人数从6.2万继续下降到4.9万，北京能源、上海东昌均开始少量减持，新华出版已经跌出10大股东了，渤海基金剩6582万股，他们投了12年，现在基金存续期快到期了，估计年底之前是要减完的，高毅的国鹭1号加仓了1673万股，沪股通加仓3200万股，实际沪股通一直在持续加仓，6月底到现在2个月又买了3600万股。
成都银行的融券从2月份开始大幅增加，一直到7月中旬的8243万股，和渤海基金的大宗交易时间大致重合，判断应该是折价接大宗的机构用来做对冲的，8月份开始6个月锁定期逐步到期，融券已经在逐步平仓了，未来几个月应该会逐步回到正常水平。
成都银行越来越强了，等风来吧。