转债日记丨龙年开门红!转债密集下修,这只转债有戏?

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价值投机,理性乐观。大家好,我是专注低风险高弹性可转债的兔子,这里是兔子星球的第1196篇原创文章。

▎市场回顾

今日A股两大指数高开高走双双收涨,实现了甲辰龙年第一个交易日的“开门红”。上证指数+1.56%,顺利收复2900点失地;深证成指+0.93%。两市个股涨跌家数4258:1037,成交额9572亿元。

可转债等权指数上涨0.89%,转债涨跌只数396:151,成交额390.98亿元。价格中位数109.968元,溢价率中位数60.59%。

虽然股市连续4个交易日大涨,可转债也接连反弹了2个交易日,但从量能上看仍略显不足。不过,今日的上涨更多来自市场合力,虽然账户尚未得到完全修复,但是投资者的信心却在不断的恢复之中。

▎密集下修

节前最后一个交易日盘后,有四家公司公告将召开股东大会,审议自家转债转股价向下修正事宜,释放出积极信号。它们分别是:世运转债天阳转债德尔转债思创转债

世运转债:现价115.992元,提议下修之前113.468元,今日上涨了2.22%。当前转股价值78.74元,溢价率47.31%。股东大会定于3月5日召开,此次下修的目标大概率是想尽快促成转债强赎。

天阳转债:现价112.396元,提议下修之前108.400元,今日上涨了3.69%。当前转股价值75.34元,溢价率49.19%。天阳转债进入转股期不久,此次下修有大股东拉高转债价格减持的可能,股东大会定于2月26日召开。

德尔转债:现价113.820元,提议下修之前113.000元,今日上涨了0.73%。当前转股价值67.29元,溢价率69.14%,股东大会定于2月28日召开。德尔转债今年7月18日到期,上次下修未到底对转债价格提升并未起到关键性作用,此次下修也许将是它最后的机会。

思创转债:现价89.339元,提议下修之前86.800元,今日上涨了2.93%。当前转股价值51.56元,溢价率73.29%,股东大会定于2月27日召开。思创转债也是第二次提议下修,上次一修到底,这一次应该也不会让人失望。

今日盘后,有22只转债达到了下修标准,而其中,有多达7家公司的转债已经发布了拟下修公告。它们分别是:大叶转债联诚转债海顺转债万顺转2卡倍转02漱玉转债泰林转债

大叶转债:现价105.015元,转股价值46.13元,溢价率127.67%,股东大会定于3月6日召开。

联诚转债:现价113.500元,转股价值55.62元,溢价率104.07%,股东大会定于3月6日召开。

海顺转债:现价106.100元,转股价值58.73元,溢价率80.65%,股东大会定于3月6日召开。

万顺转2:现价104.001元,转股价值66.27元,溢价率56.94%,股东大会定于3月6日召开。

卡倍转02:现价127.440元,转股价值74.50元,溢价率71.07%,股东大会定于3月6日召开。

漱玉转债:现价107.702元,转股价值63.19元,溢价率70.45%,股东大会定于3月6日召开。

泰林转债:现价115.400元,转股价值56.52元,溢价率104.17%,股东大会定于3月11日召开。

这7只转债中,除了卡倍转02之外,都是120元甚至是110元以下转债,有转股价值较低、溢价率较高的共性。公司趁着股价低位下修转股价,等待市场回暖股价提升,转债转股价值将更快满足强赎条件。

$卡倍转02(SZ123238)$ 的情况比较特殊,它于今年2月1日上市,到今天才刚刚7个交易日,距离大股东所持份额参与流通还有五个多月时间。

之前兔子说过大股东提议下修的几个目的:避免回售、高价减持、促成强赎。现在看来,这几个目的在卡倍转02身上都不适用。

我们回顾一下$卡倍亿(SZ300863)$ 发行的第一代$卡倍转债(SZ123134)$ :2022年1月18日上市,同年2月23日董事会提议下修,3月10日成功下修。

此后配合着公司业绩等利好,卡倍转债价格一路飙升,5月17日创下502.000元的历史最高价。而此时,距离转股日(2022年7月1日)尚有一个半月的时间。

虽然在这一个半月内,卡倍转债的价格由500+震荡回落至370元,并且随着大股东的大量减持价格一路下跌至250元左右,但对于建仓成本仅100元的大股东来说,仍然是赚得盆满钵满。这样的操作合规合法无可指摘。

所以,兔子不禁猜想:卡倍转02是否会复制第一代卡倍转债的历史呢?估计市场上有此预期的投资者也不少,明日卡倍转02的涨幅或将超越其它6只转债。

明日盘后,新星转债明电转债明电转02百畅转债豪能转债上声转债盟升转债也将满足下修条件,董事会是否选择下修,我们拭目以待吧。

▎转债简讯

锋工转债:发行规模6.20亿元,将于2月22日(周四)上市。

奇正转债:下修到底,下修前转股价22.87元,下修后20.09元,新的转股价将于明日起正式生效。

好客转债中宠转2星帅转2彤程转债江山转债科蓝转债润禾转债新化转债新乳转债中能转债豪鹏转债,斯莱转债:不下修。

▎转债赎回

岩土转债:即将到期赎回。最后交易日3月12日,最后转股日3月15日,赎回价108.000元(含税)。当前价格107.631元,转股价值76.52元,溢价率40.67%,建议持有者直接卖出。

转债强赎倒计时:合力转债(1天)、金诚转债(5天)、福能转债(5天)、大秦转债(6天)、招路转债(10天)。

免责声明:文中涉及标的与代码均不构成投资推荐。市场数据实时变化,投资需要综合判断,做自己投资安全的第一责任人。

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02-20 02:19

为什么下修会是利好呢