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价值投机，理性乐观。大家好，我是专注低风险可转债的兔子，这里是兔子星球的第950篇原创文章。
● 市场方面
上周五A股果然不出所料，继续低开低走，沪深指数盘中最大跌幅均超1%。截至收盘跌幅略有收窄，沪指-0.62%，深指-0.81%。两市个股涨跌家数1749:3012，成交额仅7258亿元。
可转债等权指数下跌0.24%，涨的时候经常跑不赢股指，跌的时候却也比股指要温柔一些。转债涨跌只数138:333，成交额645.95亿元。当前中位数价格为122.819元，中位数转股溢价率28.33%。
兔子自己做了一个表格，用历史数据作为参照，期望对可转债市场的温度进行统计和测算。每周一公布一次，也算是一个参考吧，不足之处仍有待改进。
● 风险提示
在可转债投资中，可转债的规则是一道比较高的门槛，但也是我们可以利用信息差来提高盈利的根本。在这个市场中，多学习才能尽可能地避免掉入陷阱。
最近有几只风险较大的转债，有的兔子之前也提示过了，还有一些也一并在这里做个提示：
由于正股业绩亏损，发布退市风险警示公告的包括：蓝盾转债、全筑转债、搜特转债和正邦转债，兔子认为实际上真有可能退市的只有蓝盾一只。
目前蓝盾转债270.002元，溢价率187.01%，妥妥的“双超转债”。其正股已被*ST，转债的评级为CCC。4月下旬年报正式披露之后，其正股及转债很有可能一并退市。届时，蓝盾转债也将成为历史上第一只违约的转债。
而全筑、搜特和正邦，虽然正股基本面有问题，但因为价格低，曾经符合兔子的建仓标准，现在也都在兔子的长线持仓之中。
由于即将到期，存在较大风险的包括：3月17日到期的光大转债、4月17日到期的永东转债，以及6月2日到期的模塑转债。
其中，光大转债剩余规模241.980亿，到期赎回价105元，包括最后一个计息年度利息2元，扣除利息税之后，到手应为104.60元。当前光大转债104.797元，在到期之前，应该都会在这个价格附近波动。
永东转债距离到期仅剩一个半月时间，转股价值仅99.25元，想要在这么短的时间内将转股价值提高至130元从而触发强赎，兔子只能说：前途暗淡希望渺茫。
永东转债到期赎回价108元，税后到手为107.6元。对比现价110.8元，在最后的这段时间里，还有3元钱左右的下跌空间。
模塑转债现价170.021元，但转股价值仅76.11元。由于其剩余规模仅有1.31亿，受到游资爆炒，吸引了许多“冒险者”参与其中，这才导致溢价率居高不下，达到惊人的123.4%。
随着到期日的临近，模塑转债达到强赎的可能性越来越低。炒作或许还会延续，但游资在疯狂炒作之后也随时可能迅速撤退，到时候只会留下一地鸡毛。
还有一类转债风险较高，就是即将满足强赎条件可能触发强赎的转债，包括：盘龙转债、杭叉转债、法兰转债、百达转债和明新转债。
这其中，盘龙转债现价175.521元，溢价率22.31%，一旦公告强赎，溢价率会被迅速抹平。持有临近触发强赎的转债，需要随时关注其价格走势，或暂时卖出以规避风险。
● 新债发行预告
上周四精测电子一则精测转债暂停转股的公告，相当于提前透露了第二代转债的发行节奏。精测转2配债数据在上周五文章中，想要参与抢权配债的小伙伴可以翻阅一下。
在目前已经证监会核准/同意注册后排队发行可转债的上市公司中，中旗新材实控人质押了股票，且质押贷款的目的是用于认购可转债。由此可知，中旗转债的发行已经提上了日程。
中旗转债发行规模5.40亿元（规模较小），配售10张转债需持有正股中旗新材219股，百元股票含权15.29元（相对较高）。
以下是兔子设计的配债安全垫计算表，一图清晰看懂配债数据：
由于配债安全垫不足5%，我有可能参与配债也有可能不参与。但我会将中旗新材加入配债股观察池，关注其在发债之前是否有更合适的买入时机。
● 转债信息
鸿达转债：鸿达兴业公司与会计师提供的数据存在差异，有关可转债8.48亿元募集资金去向双方披露内容不尽相同。
绿动转债：今日除息，每10张含税付息2.00元。
宏辉转债：今日除息，每10张含税付息10.00元。
中特转债：今日除息，每10张含税付息2.00元。
奥佳转债：今日除息，每10张含税付息10.00元。
天箭转债：今日起开始转股。
全筑转债未来3个月内不下修；健友转债、金农转债、正丹转债、回盛转债未来6个月内不下修。
明泰转债：明泰铝业发布公告称本次不行使对明泰转债的强赎权利，且截至8月24日均不强赎。
● 转债赎回
华通转债，已停止交易，最后转股2月28日，赎回价101.28元。
日丰转债，已停止交易，最后转股3月1日，赎回价100.57元。
拓尔转债，最后交易3月2日，最后转股3月7日，赎回价100.58元。
卡倍转债，最后交易3月9日，最后转股3月14日，赎回价100.13元。
君禾转债已公告强赎，最后交易日及最后转股日待定。
光大转债即将到期赎回，到期日3月17日。
永东转债即将到期赎回，到期日4月17日。
模塑转债即将到期赎回，到期日6月2日。
转债强赎倒计时：盘龙转债、杭叉转债、法兰转债、百达转债仅差3天满足强赎条件；明新转债仅差4天满足强赎条件。
● 新股申购
华塑科技（301157）创业板，电池安全管理/后备电池BMS，有破发风险，我将放弃申购。
宝地矿业（601121）沪主板，铁矿石开采，中签预计盈利10%~20%，我将倾力申购。
● 重点关注
免责声明：文中涉及标的与代码均不构成投资推荐。市场数据实时变化，投资需要综合判断，做自己投资安全的第一责任人。