还有一个关键点，转股后T+0或者T+1或者T+2交收股票，转股至股票交收期承担市场风险，。另外可转债进入转股期后，与正股相关性极强，转股溢价率迅速收敛为0

还有个致命错误，15年6月2日已进入转股期，7.8日正股收10.2，7.9日收11.23，相比转股价8.78约有16-27%的溢价率，那么转债价格应当116至127元

这告诉我们一个道理，股市大涨的时候，转债未必持续跟着涨，若股价满足转股价的130%的相关条件，触发有条件赎回条款，可转债持有人将只获得赎回款。