我们把1996-2014称之为中国荤食整体消费升级第一阶段,2014以后的20年,是正在进行中的中国荤食整体消费升级第二阶段。
2、上下游产业
肉蛋奶的主要营养价值是为大家提供动物性蛋白。养殖的主要过程就是将植物性蛋白转化为动物性蛋白,植物性蛋白例如玉米、豆粕(大豆榨油之后的豆渣,蛋白质含量很高)、牧草(苜蓿、皇竹草等)、植物秸秆(比如玉米秸秆、稻草、小麦秸秆)等等。
肉蛋奶的上游产业,饲料产业,其实就是提供植物性蛋白源。
玉米、大豆、豆粕作为80-90%的植物性蛋白源,是大宗农作物,在大连期货交易所交易。
玉米是我国最主要的农产品,每年产量2.2亿吨左右。主要用于饲料。
中粮、中储粮和国际4大粮商(ABCD)基本垄断了我国每年1亿吨的大豆进口,期货市场也基本由他们垄断。首农旗下的大北农也在国外租地种大豆,每年有几百万吨的量。国内的大豆主要用作豆腐、豆浆等豆制品生产,年产量2千万吨左右。
国内饲料巨头:新希望、海大、各省农业集团(比如:首农)。其中有的企业,是饲料养殖一体化,甚至会参与下游的屠宰、销售。
下游产业主要是生鲜类的食品企业,产业化程度不一。奶类一般是生产销售一体化;肉类一般是生产、屠宰销售分离,其中牛羊肉、鱼虾产业化程度较低;蛋类产业化程度也较低。
3、龙头公司及潜在巨头
鱼虾类饲料龙头: 海大集团
牛奶龙头有:伊利、蒙牛、三元、君乐宝
--------肉蛋奶系列---------
1.总体(本文)
2.生猪上市公司主要投资思路
3.产业效率提升方向 - 科技
4.肉蛋奶消费品牌升级方向
5.饲料上市公司主要投资思路
6.养鸡上市公司主要投资思路
7.乳业上市公司主要投资思路