其实高频并不提供流动性，这个国外有论文。高频提供的是波动，抬高所有交易者的成交成本。因为高频就是纯粹的价差交易者，赚的就是其他交易者亏的。

我的理解，国内高频交易的基础，似乎还是以做空回补为主。在一个中性或者偏空的市场，你买某个中型股票100万股，可以短暂推高他的股价，但想完整的在盘中把买的这一百万股以盈利的方式出掉，难比登天，但是在一个中性或者偏空的市场，假如某个机构卖出一家中型公司100万股，把股价可以砸下去一截，然后再回补空头，这种方式赚钱是轻而易举的。所以我长期观察港股做空盘和A股量化交易，感觉A股的量化交易机构恐怕还是做空回补是主流，其他方式的量化交易是辅助。假设我这种推断是正确的，那么在A股的大势没进入确立的牛市前，各类股民将在量化的做空回补模式下，反复被收割，股市指数也无法走出缓慢的底部抬高上升的趋势。

你不操作，量化天天高抛低吸，你的重心不断下移，股票市值不就下来了，积少成多，慢慢就走成今年一，二月份的走势了。

说得太对了。既然鼓励长期投资，价值投资，那么就应该对高频交易采取些措施。
高频交易也是投资人的自由，所以应该采取市场的手段而不是直接限制。建议实行差别化的印花税率，比如对一年内换手率超过X倍的账户，征收更高的印花税，可以采取超率累进税率。
像之前，每秒限300次，限个毛呀

高频量化交易就是在短时间，利用资金优势或者持股优势，小幅度的操纵市场，利用波动高频次的高抛低吸割韭菜。这和过去的坐庄其实没有区别。应当对量化交易进行限制：买入量占成交量5%以内t+1卖出，占成交量5%到10 %须t+2卖出，占成交量10%到15%须t+3卖出。卖出股份整日成交量5%以内，同一标的须资金t+1买入。卖出占5%到10%同一标的须资金t+2买入。卖出占10%到15%同一标的须资金t+3买入

量化是中国股市的毒瘤。

为钮文新鼓掌👏🏻👏🏻👏🏻👏🏻

在一个缺乏活水的市场里，量化真的是刮骨钢刀