编者语：不知历史，怎可知未来
本文分成六个系列
系列一：旅游演艺是个好行业吗？
系列二：“演”茅是好公司吗？
系列三：“演”茅发展史一
系列四：“演”茅发展史二
系列五：“演”茅2020年报解读
系列六：“演”茅的竞争力分析及未来思考一
现在我们来看下旅游演艺这个行业：
1、赛道不错，市场竞争仍然十分激烈
根据道略文旅统计，国内旅游演艺市场近年来保持稳步上升，2015-2019年，票房收入由 36.45亿元上升至68.02亿元，CAGR 达16.9%。旅游演艺场次数和旅游演艺剧目数都在逐步增加，2015-2019年，旅游演艺场次数由7.67万场增至14.67万场，实现翻倍增长，CAGR 达13.8%，旅游演艺剧目数由225台增至34台。这两者的增长主要是由旅游演艺观众人次的逐年上升推动的，本质就是市场需求。2019年旅游演艺观众人次为9583.万，相较2015年实现翻倍增长，CAGR达18.6%。 过去几年旅游演艺市场复合增速增长高于票房收入复合增长可以说明，过去几年人均旅游票房收入并没有随着观看旅游演艺人数的增长而提高，甚至还有所下降，表明市场竞争十分激烈。
在旅游演艺的细分子行业中主题公园类的旅游演艺商业模式最优、占比最高、增长最快。（注：旅游演艺分三大类：旅游演艺类型按照演出方式、场所可以分为主题公园类、实景类、剧场旅游类等三大类。）
道略文旅统计，2014-2018年，主题公园旅游演艺的票房占比从31%快速提升至46.8%，但实景旅游演艺的票房占比持续下降，从43.9%一路降至26.4%；剧场旅游演艺的票房占比基本维持在25%左右。2018年主题公园旅游演艺票房27.7亿元，增速20.4%，远高于旅游演艺行业整体13.5%的增速。与之鲜明对比的是，实景旅游演艺票房15.6亿元，增长仅5.7%，不到行业增速的一半；剧场旅游演艺票房15.8亿元，增长10.2%，也低于行业增速3个百 分点。
旅游演艺行业呈现“一超多强”格局，宋城演艺市占率超30%最大 ：近几年来，旅游演艺行业集中度逐步提升。国内旅游演艺主要包括4大派系，宋城系、印象系、山水系和长隆系，合计占据国内旅游演艺60%的票房份额（阶段因新项目有所波动）。其中，宋城演艺的市场份额最高，占比 30%以上，处于行业绝对龙头地位。
小结：
旅游演艺行业2015-2019年，票房收入复合增长达16.9%；而旅游演艺细分行业主题公园又是增长最快的细分子行业，2014-2018行业复合增长35%，从而带动了主题公园旅游演艺市占率从2014年的31%，提高到2018年的46.8%，发展迅速，但由于进入门槛不高，市场仍面临着非常大的竞争压力。从上面两张图从可以看出市场的激烈程度：2015-2019年，票房收入复合增长达16.9%，旅游演艺观众人次复合增速达18.6%。从旅游复合增速增长高于票房收入复合增长可以说明，过去几年人均旅游票房收入并没有随着观看旅游演艺人数的增长而提高，甚至还有所下降，表明市场竞争十分激烈。 一句话：旅游演艺行业赛道不错，但市场竞争仍非常激烈。
下面来了解下旅游演艺行业“二八原则”。
根据道略文旅，2015-2019年全国实景演出真正实现盈利的只约占9%，另外11%的项目能收支平衡，其余80%则处于亏损状态。演艺行业目前的现状符合“二八原则”，少数优质的演艺项目吸引了大部分的游客，实现了创新——盈利——再创新的正向循环，不符合市场需求的产品遭到淘汰。成功的旅游演艺产品一般具备以下几个要素：一线核心景区的引流；内容与时俱进，视听效果优良，符合观众的喜好和欣赏水平；出品方的营销、管理、运营能力强。
下面我们来复盘下：
印象系列：从崛起到衰落，“印象”做错了什么？
“印象系列”为国内山水实景演出的鼻祖，该系列以当地旅游景区的山水景观和地质风貌作为演出舞台，结合当地人文传说、民俗风情，为观众打造了一场集合光、影、舞、美和乐的艺术视听盛宴。演出由张艺谋、王潮歌、樊跃三位知名导演担任主创，以传统的音乐剧、舞台剧作为剧情的基本载体，以天然山水背景作为幕布，加入极富想象力和视觉震撼效果的灯光特技，打造精美作品。
《印象·刘三姐》在上演后大获成功，为当地带来经济增长。2004年3月，大型山水实景演出《印象·刘三姐》于桂林漓江正式上演，是“印象”系列的开端。该部山水实景演出由 600多名演职人员参演，经过109次修改演出方案，67 位中外著名艺术家创作，依托2公里漓江水域和12座山峰为表演舞台，被称为全世界第一部全新概念的“山水实景演出”。自公演以来，《印象·刘三姐》已成功演出17年，累计演出超8000场次，接待观众近1900 万人次，实现营业收入超28亿元。演出的巨大成功也使得广西阳朔县一夜成名，带来巨大的附加价值，2003-2007年，阳朔县GDP由12.08亿元增至33.07亿元，CAGR达28.63%，实现飞速增长。当地游客数量由282万人增长至516万人，演出为当地带来了大量客流，同时带动了当地餐饮酒店、房地产及其他商业项目的发展，产生良性的联动效应，为当地带来了巨大的经济回报。
注：《印象·刘三姐》就是竞争力的代表，它能够让一座小镇出名，并能够带动当地的GDP快速增长，旅游人数的增加，都是慕名而来，只为了一睹其“精彩”。
《印象·刘三姐》的巨大成功使得印象系列走上了快速扩张道路，以每年一部的步调在全国各著名旅游目的地开展复制。《印象·丽江》于2006年5月演出在玉龙雪山上拉开帷幕，2007年《印象·西湖》坐落杭州，2009年《印象·海南岛》于海南海口市正式开演，之后的《印象·大红袍》、《印象·普陀》、《印象·武隆》、《印象·国乐》也相继在市场上亮相。
印象系列的各剧目辉煌一时，却在十几年的运营过程中遭受了不同程度的打击。
2017年8月15日，运营《印象·刘三姐》项目的公司广维文华旅游文化产业有限公司因资不抵债向广西高院申请破产重整，当时公司实际负债累计近15亿元，主要源于公司大额的关联担保债务和投资。《印象·丽江》的营收在2011年-2014年稳步小幅提升，而自2014年《丽江千古情》开演后，业绩开始走向滑坡。之前稳定在70%水平的毛利率持续走低，2020年跌破 40%，仅有 34.8%。对比竞争对手《丽江千古情》的毛利率则自2014年飞速上升，2016年后始终稳定在70%以上。短短几年，《印象·丽江》就不敌《丽江千古情》的强势竞争，被全面超越。
《印象·海南岛》运作一年后持续亏损，1500 多座位的剧场，上座率通常只有 30%， 现已停演 7 年。2013~2019 年，《印象·普陀》连续 7 年亏损，净亏损由 308 万元上升至 854 万元。《印象·大红袍》虽一直保持盈利状态，但营收和毛利的增速也在持续放缓。
回溯印象系列，归纳其未能延续辉煌的主要原因：
（1）产品形式单一老化，缺乏创新。在旅游演艺市场高速发展和竞争对手不断涌入时，印象系列未对其产品内容和运营模式进行更新迭代。印象系列每年春节前停演一个月，仅仅是对超期服役的灯光、音响等设备进行更新更换，并没有对产品内容及形式进行创新，消费者逐渐感到审美疲劳。
（2）单一的轻资产运营模式难以和投资方形成利益绑定。印象系列在旅演艺产业链中仅完成编创环节，对后续演出的效益不承担风险，难以和投资方形成利益共同体，使得项目后续运营不佳。
（3）室外山水实景演出易受天气影响。一 旦演出场地遭受恶劣天气就无法正常开演，游客制定路线也将天气因素纳入考虑，演出频次下降，客流和业绩都难以获得保障。
总结：
从复盘《印象刘三姐》来看，旅游演艺行业并不算是一个比较好行业，行业中的定律显现“二八”格局，当然“二八”格局也没什么不好，关键是演艺内容要不断创新，要迎合时代的发展，也就是主流人士的喜好，不同的时期有不同的偏好，需要内容创作者对其有着深刻的见解与洞察，因为一不小心就容易被淘汰。但从旅游演艺行业过去几年增速来看，这个行业的发展还是非常不错的，特别主题公园旅游演艺行业规模过去几年复合增长达35%，市占率从2014年的31%，提高到2018年的46.8%，但从过去几年人均旅游票房收入并没有随着观看旅游演艺人数的增长而提高，甚至还有所下降，表明市场竞争十分激烈。
那么宋城演艺在这个行业表现得怎么样？它算是好公司吗？
未完待续
欢迎关注系列二：“演”茅是好公司吗？
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