2023-06-03 18:09
7亿利润到不了10亿现金流净额,医院大部分是现结,还有部分是医保要延期的,除了儿科有提前的会员收入,根本不可超利润太多。
由于通策的钱都是用于购买城市的核心地段的土地并在之上建医院,这种资产甚至比现金还可靠,轻松跑赢GDP。也就是说其经营现金流净额,刨去给少数股东分红后,几乎等同于自由现金流流。
对今年这个自由现金流净额,按35倍给估值,也有350亿市值。现在才340亿市值,应该是低估了。
更要命的是,随着后面蒲公英成熟和新总院开张,这种白花花的真金白银以后每年都在增长。通策医疗现在是一眼可定胖瘦。
明年来检查一下。
$通策医疗(SH600763)$
风险及利益相关提示:笔者持有通策医疗股票。