$万业企业(SH600641)$ 最近调整比较猛，也有可能继续大幅下杀，短线持股的股友还是小心点吧，长期而言，公司的形势倒是越来越好了，近日凯世通的合肥设备装配线正式投入运营。个人观点合肥存储大厂目前的扩产应该是采用小碎步的节奏，因为在产的DDR4只需要适当扩产就能满足国内需求，比如分批次最终新增10万片出头的产能。但对凯而言，这也是在存储线业务的完美起点。随着AI的发展，国内对DDR5和HBM产品的需求与日俱增，HBM的价格一般是普通Dram的5倍，而DDR5价格比DDR4又高上30%，从技术角度，理论上能造DDR5, HBM的制造后期也会是顺其自然的事，两者技术上有很大共性， 而CX公司自19年开始就启动DDR5研发，到目前已经接近4年，据说在国家的大力支持下也接近开花结果的时刻，HBM和DDR5的国产化迫在眉睫，因为被国外卡脖子了，没有他们，国产AI行业只会是海市辰楼，一旦突破，产能理论上起码要迅速扩产到20多万片才能满足目前国内AI行业的需求，而且AI现在只是起步，对HBM和DDR5需求只会越来越大，CX存储对后续产品的研发真的是任重道远，作为配套的设备行业，任务也很重。设备行业其实是个很好的生意，一旦大规模进入晶圆生产线，保质期满后的维保维修等服务带来的利润每年也源源不断。很多部件都是有寿命的，比如像低温离子注入设备，核心部件低温泵一般运行1万小时就要更新，更核心的离子源寿命也是接近8000-1万小时，而晶圆厂旺季时机器需要一年四季不停机（一年多少个小时自己算），对设备的数量有余量的要求以便定期对某一些机台进行维保检修，所以别小看将来维保，本人目前对凯世通的产品持有乐观态度，对于嘉芯，还得继续观察，但是我觉得嘉芯掌握成熟工艺的设备问题不大，据说各有一款刻蚀和薄膜沉积设备用了一些独有的创新技术。万业目前平台化布局还是比较完善的，再加并购的预期，这个平台将来只会越来越完整，长期持有的股友就静待花开吧！