$宁德时代(SZ300750)$ $科大讯飞(SZ002230)$ $比亚迪(SZ002594)$
周四中午的时候我们文章里说到新建仓了康盛股份（SZ002418）。现在来简单介绍一下这个公司和我们新开这个中长线超级价值 + 成长投资仓位的原因。
先说一个最明白刺激的，最近一个多月最火的主题概念就是中特估，火爆程度甚至超过人工智能。最新被机构注意到扎堆追捧的当然是那些巨无霸中字头，但其实只要是有国字背景的股票都在中特估的范围之内，最近两个星期已经开始慢慢扩散了。大部分的中大市值国资股票目前已经经历了一段较为巨大的涨幅，虽然以长线眼光来评判估值不能算贵，但是短到中线有可能已经到达一个区间高位，有较大横盘整理或者是拉回的可能性，现在介入可能都不是一个好的买点。
并且从历史统计资料来看，大市值股票一般很难一年之内上涨超过 150%，毕竟体量太过庞大，需要集合市场上巨大资金的合力才推得动（也因此对广大中小市值股票会形成吸血效应、并不友好，不利于整个指数持续上涨），一旦热点退温，巨大的扎堆资金有所松动，有人先开始抢跑出逃，那么就可能产生巨大的拉回跌幅，把之前的涨幅大部分跌光光去，并且几年之内很难再回血。
这时候，从中线角度来看，还没有被市场大部分资金注意到的国资控股小型股并且具有特别成长题材和市值提升空间的股票可以给投资者很高的潜在回报对风险比。康盛股份（002418）就是这样的一支股票。文章后半段我们再来详细说明中特估这点，现在先介绍一下这个公司的主要业务构成。
扎实的冷却系统业务（人工智能相关）:
康盛股份业务主要是两大板块，其中一个是发家的空调冷凝管和冷凝器组（见下图）。
冷凝管和冷凝器原本当然不是什么高精尖科技或者热点板块，但是今年突然有一点不同了，而市场上大部分的资金还没注意到或者想到这点: 冷凝管和冷凝器和今年火爆的另外一个主题 “人工智能” 是有中等程度相关的（是的，不要怀疑！比各行各业几十支乱沾边蹭热度的还要相关多了）。要造就出强大的人工智能前端服务（聊天机器人、搜索引擎、各种应用等等）后端需要有强大的服务器和数据库群组支持（动辄数十台甚至数百台的机器），而这些数量众多的高耗能机器必须放在一个有强大降温冷却系统的数据中心里面。这个数据中心必须上面挂着一堆强力的空调机不说，地面抬高型地板和直立的大机柜里面可能还得直接穿入冷凝管。这将为康盛股份的冷凝管冷凝器业务带来巨大的增量空间，并且将其与人工智能大热点板块产生直接关联。下面这篇文章很好的解说了常见的服务器或者数据中心的制冷降温要求与设计: 网页链接。
千亿级成长空间新业务 - 电动汽车、氢能源汽车:
中植集团“送”给康盛的大礼物就是新能源客车业务（透过康盛几乎 100% 控股中植一客成都汽车有限公司），比起电动汽车，电动客车还在成长曲线的更初期，未来10年整个行业潜在增长的倍数更加惊人。除了这两年发展迅猛的纯电动客车以外，康盛还有更加厉害的氢能源客车，见下面几幅截图所示。
氢能源汽车可以说是最新最前沿的一个干净能源科技领域。最近几年特别是过去一年来政府高层频频强调支持发展氢能源科技: 网页链接。同样的，国内各级政府也相当重视氢能源的发展: 网页链接， 网页链接。
后续文章里我们会对氢能源这块更深入的分析。
强大的转型助力资本 - 中植集团:
从几年前开始，中植集团（透过旗下两个孙公司）一直是康盛股份的最大股东（直到刚刚宣布的丽水市国资委重仓买入控股）。不管市场上某些人如何诋毁中植和创始董事长解直锟（已经去世），中植毕竟是民营投资机构里面的老大，集团管理资产规模超万亿，直逼五大行和三大券商。这种实力可不是开玩笑的。能被中子集团看上并且全力支持培养的企业必有其特殊和优秀之处。当然中植强力入股 “解救”（融资支持、优质资产期注入、销售客户引荐等等）的小型股也不是每只都成功，而其中康盛股份可以说是最成功的了。业务上已经完全确定扭亏为盈，并且有明显越来越好的改善趋势，资产负债表健康。唯一就是股价还没有反应而已。而这个正好成为价值投资者最佳买入的时间点。
全国前几大汽车制造商之一吉利汽车于2021年七月举牌康盛股份（网页链接），丽水国资委控股后新股权结构里吉利排名第二大股东。举牌后，吉利很快于康盛签订了深度合作协议: 网页链接。未来，可以预见在丽水国资委、吉利汽车、中植集团三方强强联手之下，康盛股份的资金获取、资源整合、技术研发和升级、以及销售渠道将会大幅提升，上升到一个前所未有的等级。
最新重磅事件 - 国企改革中特估 - 浙江丽水国资委:
最新的一个发展和利好是浙江丽水市国资委的入股并且控股: 网页链接。
这是一个多重的利好，第一，实控人变成丽水市国资委立刻就让康盛股份从一个民营企业变成了国有企业，听到了 “中特估” 的声音了吗？变成了国资控股之后，国有企业新的的净资产收益率就会应用到康盛股份管理团队的绩效考核上面，大大改善过去几年群龙无首、管理团队冲刺动力不足的状况。
第二，浙江是一个排名前几名的先进制造大省，也是一个出口大省。丽水的地理关键性和优越性在下图在明显看出: 上接全国最大巨型消费市场、出口市场和先进制造产业基地（包括康盛股份第二大股东吉利汽车总部所在地杭州），下接电动汽车电池的最大供应商宁德时代总部，见下图所示几个重要地点的相互关联。因此丽水国资委控股之后，对联创光电的销售端和生产端都会有非常大的帮助。从丽水和康盛销售和供应链千丝万缕的关系就可以很容易了解丽水市国资委和康盛股份自然联手的 “天作之合”。
注意此则国资入主的利好一直到康盛股份星期五晚上发布问询回复函之后才正式尘埃落定，市场上大部分人悬在心上的大石头才落了地。这就是为什么4月25号实控人变更公告发布后股价当天涨停之后立刻就跌了回来，因为深交所同一天就出问询函了。
大部分的散户习惯性的害怕公司无法顺利回复问题，所以立刻就低价割肉抛了股票，以至于康盛股价又被压在三块以下两个星期。其实一些人杞人忧天的过度臆测大可不必，在这几年上升很多的监管环境之下，所有类似重大交易必出问询函，而深交所问的那些问题都是例行公事而已，粘贴复制，没什么特殊的（这就是为什么康盛早上出交易公告，深交所下午立刻就出问询函了，扣掉中午吃饭时间和问询函在系统里走的流程，深交所人员是噼里啪啦的一下子就完成整个问询文件了）。康盛的回答也都很正常，很多公司也是这套回答，其中用的最久的估计是下面这个关于内幕交易的问题:
其实从对股价走势的观察，康盛的保密工作已经是做的相当不错了，股价在公告前一天完全没有反应（大量偷跑买入上涨），而是公告当天才暴涨的（见下图）。我这次也一样，到周五收盘前一大堆散户都认为问询函的回复会再次延期，还在傻傻的卖股票，股价完全没有提前上涨，值得其他公司学习。
虽然是形式问题，但是既然交易所问了这点，康盛管理层肯定要大费周章巨细靡遗的相关人员问了个遍，而且要求所有人都自己回顾一个月内的交易，这个是相当费时的。这些散户们不懂，但是很多专业投资者却很懂很有经验，所以在这类小型爆炸性成长科技股从谷底第一次破茧而出上涨阶段，常常出现专业投资者买入，散户小游资卖出的情况。康盛本周五个交易日就是这样（见下图）。比亚迪（最大的专业投资者巴菲特）、长春高新、联创光电、斯达半导、法拉电子等等长线大牛股低位开始爆发的时候都是如此，没有一个例外的。现在问询函这个千斤顶被拿走了，国资入股/中特估这个利好可以正常发挥估值重估的作用了！
康盛股份今年这两大业务爆发的势头从强劲的一季报就已经可以看出来了。现在是小荷才露尖尖角而已。
康盛股份还有更多的基本面利好发展，一时半会儿说不完。这里先卖个关子，留待带下回分解！