| 发布于: 修改于: | 雪球 | 回复：37 | 喜欢：9 |
其实真的没有算账的必要了 就算全部计提 也太便宜了 更何况脱钩不了 全给立讯产能不够 需要重新建厂 3%的毛利率 等着亏钱吧 找第三方做也找不到 最后大概率歌尔休整完毕以后 还给歌尔继续做 歌尔≠欧菲光
这样吧，我说几点，你思考一下，从上到下，明年全球vr出货量的增速是多少？这里面歌尔代工的份额是多少？vr业务在歌尔业务里占比是多少？能为整体提供多少增速？其他业务的增速综合看是多少？然后你算一下歌尔明年大概的业绩增速，再考虑一下净利率低的代工厂在低增速下能给多少pe，看歌尔是不是低估，又低估了多少？
今年歌尔pro差不多本应该是是500-600万，已经出货了300万左右？
剩余300万没出，营收差不多是33亿。
这个明年是主力机型，按照pro的占比，pro2明年预期是1500左右，歌尔占900-1000万，影响营收100亿左右。占明年总营收的（1200亿？）的不到10%，按照净利润，耳机净利比较低，对总利润影响应该不到10%。
按照今早美林的说法，明年立讯份额60%，歌尔35%，明年歌尔减少8000万*（43%-35%）差不多600万，甚至还不到上面推测的900-1000万，造成的营收减额就更少。
当然这一切是在其他业务不受影响的情况下，也是在电话会议的内容真实的情况下。
支持阿狸，舆论的一边倒，有时候利于恐慌抛盘，也利于轻微反弹后大量散户的出局。
这个时候看数据没用，一看情绪，二看行业地位变化。苹果挪单不是小事情，这在苹果这样大公司里面，属于质量大事情，会影响供应商评分，评分决定未来订单多少。而且真只这个产品有影响呢？还是别的产品也是这样情况？苹果会对别的产品采取质量调查吗？3）订单太依赖苹果，估值肯定也是水的。