$N威迈(SH688612)$ 【威迈斯与欣锐科技的估值比较】上市公司中与威迈斯业务结构最相似的是欣锐科技。从营收看,威迈斯2022年营收38.33亿元,欣锐科技2022年营收15.15亿元,威迈斯是欣锐科技的2.53倍,今天欣锐科技收盘市值68.2亿元,则威迈斯底线估值应为68.2*2.53=172.55亿元。目前威迈斯市值208.9亿元,相比底线市值有20%溢价。但是请注意以下几点:一是威迈斯2022年扣非净利2.69亿元,欣锐科技则出现亏损(扣非-6801万元),威迈斯盈利能力远高于欣锐科技);二是威迈斯是行业龙头,2022年乘用车充电机市场份额20.4%,排名第二(第一是比亚迪的弗迪动力),欣锐科技市场份额5.9%,排名第六;三是威迈斯有液冷充电桩业务;四是威迈斯是刚上市的新股,有新股溢价。结合以上四点,这20%的溢价是多是少,大家可自行判断。