仔细看尖峰近两年的财报,水泥业务和医药业务的收入差距是在不断扩大的。
至于今年投产的那些项目能否实现收入增量反超水泥还存在不确定性。
因为尖峰水泥的主属性,即便北卡或尖峰药业实现较大的利润增量,但和水泥相比仍然是微不足道的,不足以改变估值预期,和海辰美诺华相比更是完全没有可比性。
至于新冠药,辉瑞虽然有扩产需求,但国内比北卡优秀成熟的CDMO厂商很多,供辉瑞的选择面也很广,况且paxlovid的卡隆酸酐和549并不是什么复杂神秘的专利,可能辉瑞考虑过北卡,但北卡不是唯一,北卡的小分子研究院截至去年中报都还没验收,所以北卡承接辉瑞CDMO业务具有明确的不确定性。短期买尖峰就是信息赌博,而不是投资。