2022年,受益于上年保供期间新增产能的逐步释放,全国原煤产量同比增加明显,虽然下游钢铁和建材行业对煤炭的需求支撑有所减弱,但由于2021年煤炭行业缺口较大,煤炭供需仍处于紧平衡状态,加之政策对煤炭价格控制较为严格,煤炭价格延续了2021年末的高位运行态势。一、2022年煤炭行业主要政策关键词1:平稳煤价2022年2月24日,国家发改委发布《关于进一步完善煤炭市场价格形成机制的通知》,指出基础市场运行情况,秦皇岛港下水煤(5500千卡)中长期交易价格每吨570~770元(含税)较为合理,明确了晋陕蒙相应煤炭出矿环节中长期交易价格合理区间,并于2022年5月1日开始执行。2022年4月30日,国家发改委发布2022年第4号公告,明确国内动力煤领域经营者(包括从事煤炭生产、贸易的经营者),有捏造涨价信息、散布涨价信息、囤积居奇、无正当理由大幅度或者变相大幅度提高价格的行为之一的属于哄抬价格。关键词2:稳产保供2022年3月17日,国家能源局印发《2022年能源工作指导意见》,指出加强煤炭煤电兜底保障能力;统筹资源接续和矿区可持续发展,有序核准一批优质先进产能煤矿;加快推进在建煤矿建设投产,推动符合条件的应急保供产能转化为常态化产能。以示范煤矿为引领,加快推进煤矿智能化建设与升级改造。关键词3:安全生产2022年1月21日,国家矿山安全监察局发布《关于深化煤矿安全专项整治三年行动推进治本攻坚的通知》,强调煤矿安全专项整治行动治本攻坚需落实提高煤矿企业办矿能力、落实安全生产主体责任、强化安全培训、查清隐蔽致灾因素、强化重大灾害防治、合理部署采掘接续、建立健全风险管控和隐患排查治理双重机制、严惩严重违法违规行为、落实监管监察责任等。2022年1月28日,国务院安委会办公室发布《关于严厉打击盗采矿产资源违法活动和矿山严重违法违规生产建设行为的通知》,指出要正确处理好能源保供与安全生产的关系,科学合理核定产能、有序释放优质产能,二、2022年煤炭供应情况分析 2022年,煤炭供需仍整体处于紧平衡状态,为缓解下游行业用煤成本压力,增产保供成为2022年煤炭行业主基调。年初相关部门设定了全年释放产能3亿吨、日产量达到1260万吨的生产目标。目前,已经累计核准(含调整建设规模)新增产能6200万吨/年以上,推动进入联合试运转试生产煤矿产能约9000万吨/年,国家矿山安全监察局审核同意了147处先进产能煤矿,增加产能1.8亿吨/年。 随着优质先进产能逐步释放,2022年1-11月我国累计原煤产量40.94亿吨,同比增长9.7%。增速较2021年大幅提升。三西地区仍是产煤主力,新疆产煤量大幅增长。从生产目标来看,1-11月全国生产进度为90.3%,预计全年原煤产量44.78亿吨;10月末,陕西、新疆已经完成全年目标,生产进度分别为108.2%、114.9%,山西也已达99%,但内蒙仅完成82.9%。
进口煤方面,2022年由于国际市场需求大幅增加推高国际煤炭价格致使国内及国际中高热值煤炭价格倒挂,叠加作为我国煤炭主要进口国的印度尼西亚上半年阶段性暂停煤炭出口,我国煤炭进口量规模整体缩减。根据海关总署公布的数据,2022年1-11月,全国共进口煤炭2.62亿吨,同比下降10.1%。煤炭月度平均进口量下降至不足2500万吨,较去年降幅明显。三、2022年煤炭需求情况分析目前,煤炭行业的下游需求主要集中在电力(约占53%)、钢铁(约占17%)和建材行业(约占7%),其余主要为民用煤和煤化工等其他行业。煤炭在中国能源消费中的主要形式是火力发电。2022年,电力生产增速有所放缓。1-11月份,全国发电量7.63万亿千瓦时,同比增长2.1%。分品种看,风电、太阳能发电增速大幅增加,水电、核电增速放缓,1-11月火电5.3万亿千瓦时,占总发电量的70%左右,虽然增速进一步放缓,但仍然对煤炭需求形成一定支撑。
钢铁和建材行业为煤炭的两大下游行业,建材行业主要以水泥行业为代表。房地产投资对钢铁和建材行业的需求具有重要影响。2022年,由于房地产企业资金链普遍趋紧,叠加销售低迷,房地产新开工面积及竣工面积均呈下降趋势,且跌幅逐月走扩。2022年1-11月,全国粗钢产量9.35亿吨,同比下降1.40%;全国水泥产量19.5亿吨,同比下降10.80%。整体看,2022年上半年,钢铁和水泥产量出现不同程度下降,对煤炭需求支撑减弱。
四、2022年国内煤炭价格回顾2021年10月保供稳价政策相继出台后,煤炭价格高位回落。 动力煤方面,2022年1月,受冬奥会临近华北地区电厂集中补库存等因素影响,动力煤价格触底反弹,2月以来,随着关于完善煤炭定价机制及设定煤炭价格合理区间的政策发布,动力煤价格稳定。3月份北方复工复产后,受电煤、化工用煤需求增长、进口下滑等原因推动,动力煤价格持续走高,11月价格有所回落,但12月在供暖旺季下再度步入上涨区间。
焦煤方面,由于相较于其他煤种,焦煤属于稀缺煤种,国内低硫优质主焦煤资源有限,整体供需偏紧。2022年3月,随着下游焦化厂开工率逐步攀升,供需缺口加大,焦煤价格震荡上行,并于4月底冲高回落。9月后宽信用政策持续推出,市场对未来经济修复的预期升温,炼焦煤价格转为震荡。五、新疆煤炭市场行情新疆原煤产量情况:随着增产保供政策措施落地见效,优质产能加快释放,2022年1-11月,新疆原煤产量3.7亿吨,同比增长29.2%,完成全年目标任务的114.9%。预计2022年新疆原煤产量将达到4.1亿吨。
新疆发电量情况:2022年新疆维吾尔自治区年1-11月发电量4237.3亿千瓦时,预估2022发电量将达到4600亿千瓦时,持续稳步增长。