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$康方生物(09926)$ 再多说一句,市场要的不仅仅是阳性结果,临床结果ak112是可以的,不然也不会获批。市场期待的是下一代IO疗法backbone,期待的是双抗对pd1的明显优效。不然之前能给康方那么高估值吗?都30倍ps了。现在看来呢?ak112确实比pd1好一点,但好的也有限,天花板大幅降低了。

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简单的来说其实最早对双抗的期待是1+1>2,但是自从104上市之后,各种临床数据表明他对于pd1并没有优势,潮水退去后大家更加理性看待了双抗这个核心打法,利用成熟靶点的合二为一已经没有故事空间。目前国产pd1+贝伐方案相当便宜,疗效也很确切,112真正的对手是能不能干掉这个单药联合方案。这也是我并不看所有好双靶点药物的原因。

05-24 15:17

等着头对头k药结果出来你再看看你说的话吧

05-24 15:16

首先,如果所有适应症都比PD1显著好,你知道全球PD1销售额多少吗,500亿美金,公司可以给一万亿市值了。。。其次,肿瘤药物疗效总是逐步提升的,双抗之于单抗和联合疗法,肯定不是8201之于TDM1,没有那么大的革命性提升,但有提升就是非常好的药了。。。