平和宁境 的讨论

医药太高估了、太不确定了，现阶段，医药行业，除非深度、前瞻性认知，跟梁宏看好的海油一比估计全是垃圾。
即使张坤学生物的，基本都没怎么给医药仓位，也就药明系买过一些。
我还是非常钦佩青侨，长期专注医药，那怕在市场最低迷的时候——就相当于中信韩军2020年5月给海控“买入”评级、而航运行业研究员纷纷转行的时候一样，仍然坚持、坚守，并且看到了中国医药创新最坚实的创新成就进展、商业化转机。

第2段关于张坤，张磊的，他们是搞什么的，我还是分不清楚。[捂脸]

我觉得老兄说的第1段话可能是反话吧。[捂脸]

看来这位梁大师也准备深入对医药行业的研究了吧。

中信建投交运首席韩军——
从投资角度看，资本市场不是永远只有高光时刻的，很多时候是垃圾时间，如果想抓到所谓的高光时刻，我们必须要在80%的垃圾时间里去沉淀研究行业的变化和理解公司的长期竞争力。
任何一个行业都有至暗时刻，也都有高光时刻。我们分析师应该做的就是穿越至暗，迎接高光。只有经历过至暗，我们才能配得上那属于每一个行业都有的高光。
做行研时间久了可以发现，研究方法是有共性的，在把一些细节因素梳理清楚之后，是可以应用到对其他行业的研究上。这个核心的研究方法，就是基于产业生命周期与行业竞争格局的框架下，研究公司的盈利模式，更为本质的则是研究公司的交易结构设计
这个韩军，没像他的同行张坤一样，转型至基金经理，真的好可惜。

可能是我对创新药的理解很少很浅，所以也就理解不了他们一直看多的这种策略，因为在我看来还是要看一个中短期的不同的阶段的多空影响。

他们的逻辑不一直是 多多多 ？[捂脸] 感觉行业基金现在的行情也没办法

我们看的清楚医药的部分价值，我估计梁没看到

张坤是公募基金顶流、是非常优秀的中国价值投资者

确实是医药行业的细分，太细太杂，就如进入森林里面，很容易迷路。