总结,我踏空了,但在持续学习,随时准备上车。
省流:我踏空了,但我没错
AI还是多跟踪美股,国内什么都没做出来炒得火热,不知道的还以为gpt是国内先发明的
梁大湿最近心情
怎么定义 0-1,1-10?我们的判断是,企业的商业模式一旦验证就过了 0-1 的阶段。比如 airbnb,它在纽约成功了,并且面相全美,这就过了 0-1 的阶段。openAI 的 ChatGPT公测,并且月租20 美元,而且火热到限制使用,并且大量的企业开始启用,这也过了从 0-1 的阶段。不要去忽悠个人投资者,说什么 0-1,1-10,这个是90%的专业投资者都判断不出来的。
我们在市场极端便宜的时候布局了一个未来最大的机会,根本不会在乎其他人买不买,因为无论买不买我们都不亏。根据博弈论,大家都不买,价格就会比实际价值低,那么先买入的人就占便宜,所以大家都想占便宜的时候,价格就会回归到正常价值,你不买也许只是便宜了其他早买的人。而且那个时候守着一个夕阳产业等出清反弹,很明显,从投机的角度来说,也许不相上下,但是从投资的角度来说,夕阳产业肯定劣于朝阳产业。
哎,投希瓦小牛快三年了,至今亏损7% 大师完全不行了
如果把新事物的投资过程分为三个阶段:概念阶段就是从0到1的阶段,如chatGPT;产品阶段,1到100的阶段,如新能源汽车的新势力企业理想问界;业绩兑现阶段,产品规模扩张后的业绩兑现,如比亚迪和宁德时代。概念阶段是风投,投的是成功概率,沈南鹏是成功案例和代表人物,早起投资京东腾讯;产品阶段是PE投资和IPO套利,投的是产能扩张和产品规模扩张,高瓴资本张磊这方面的代表人物,早期投了腾讯,后来投了宁德时代等;业绩兑现阶段是企业每年稳定增长,利润不断兑现,赚的是经营的利润,巴菲特是业绩兑现投资的代表人物,投资可口可乐和比亚迪等的经典案例。普通老百姓根本承受不了概念阶段不到10%的成功概率,产品扩张阶段成功的概率提高到50%,业绩兑现阶段成功的概率提高到70%,找到优秀的企业和不断增长的行业,长期持股,跑赢指数是大概率。$宁德时代(SZ300750)$ $腾讯控股(00700)$ $比亚迪(SZ002594)$