我觉得腾讯阿里美团都不具备高成长性了，我自己持有腾讯涨了十几倍卖了，腾讯再涨一倍就超过了今天的谷歌和facebook，依附于平台能力变现的能力在下降，现在要寻求新的突破点。微信的能力已经变现达到了顶峰。你说的保险我不清楚我觉得应该有低估，水泥未来在城镇化过去二十年基建到了很大规模的基础上可能是价值陷阱。一旦经济不好的情况下，业务也可能大幅萎缩，好公司要有好的价格，目前从pe看是低，但是市场已经表现出了担忧，18年的时候我们就讨论过煤炭和水泥，趋势也符合当初的判断。未来的基建可能围绕主要是信息化的基建。不再是高速公路和住房。供给侧改革的弹簧压得很紧，煤炭价格过去几年维持在比较高的水平压缩了火电的利润。加上负债高，连续降电价。疫情内外爆发导致现在很低。我从来不认为华能国际是好公司，但是目前有不错的价格，往上说是逻辑改变估值。往下说是利润维持一定的合理水平带来业绩的变化。分红不分红要参考现在的水平，也要参考过去20年的历史。
再说港股整个大盘的边缘，历史总是重复的演绎，过去也出现过，但是资金是逐利的，如果现在国外都是负利率或者零利率了，资金目前由于恐慌会选择持有现金，所以不顾一切的踩踏抽身，等到局势稳定一些还是会有大资金寻找稳定回报的洼地。如果港股就是便宜，自然会有资金去填补，这个我一点都不担心。假设今年华能国际减值，明年也投风电减值。新能源的使用成本是会长期高于火电的。最后还是用户买单。所以未来长期投资肯定会减少。分红会增加。目前的价格不会理所当然的持续10年。目前的问题只有两个，第一，什么价格最便宜，买贵了会心有不甘，第二，持有年限需要多久，多久才会改变逻辑。
我相信随着业绩改变，逻辑也会慢慢展现出来。