大家都知道，在过去，我是喜欢做龙头，做成长的，喜欢买行业里最优秀的公司。

但是做基金时候因为资产配置，而且受到雪球云蒙管我财等球友思路影响，也会对一些行业最便宜公司，烟蒂类公司做一些配置。

但是说实话，这类公司终究不是我的菜，在下跌过程中，这类公司没法让我坚定持有，因为除了便宜让我看不到坚守的确定性。所以最近市场大动荡期间我逐步清仓了这类股票，换仓成我跌了也敢拿的公司。这类股票不适合我。近期先后清仓的股票有民生h，长城，绿城，聚美。有赚的有赔的有平的。以后坚定只配置行业龙头，一年比一年好的公司。

就拿绿城举例，老宋跑了搞蓝城去了，一个平庸的财务出身的做了掌舵人，过去每个半年报年报出来都是让人失望大跌的，每次都要寄托下一次。绿城多好的品牌，作为浙江人最喜欢的牌子，买过两套他的房子，但是感触只能做客户没法做股东，因为品牌因为家乡因素因为便宜因为老管我总会喜欢配置点绿城，但是表现的确远输地产同行。 就拿地，17拿地总和超过14.15.16，这拿地节奏我也是比较服气的。

所以吧，不是我的菜终究不是我的菜，行业最便宜公司始终与我投资思路格格不入。我还是喜欢追求行业里有核心竞争力的，一年比一年好的公司。我说我投资股市真谛是伴随好公司成长来获取成长红利，这是本质。至于便宜了买， 不那么便宜了卖也是一种大行其道的常见的方式，但就我本身而言认为这不适合我。而且我认为这本质不是投资，是投机，投机本质是来股市赚差价，所以买便宜公司，什么时候不便宜了马上卖掉是投资。买周期股也是投机，周期股一般没有长线价值，都是周期性做涨价的，买入都是为了涨一段卖出给别人也是投机本质。我认为的投资是长期持有获得企业成长红利才是真正可以称作投资的。我相信巴菲特大钱都是在一个合适价格买入一个他看好的公司，持有数年数十年，赚的主要是企业成长的钱和红利，然后在企业拐点或者太贵时候卖出公司。

我是这么理解投资的。纯粹最近一段的感悟。只适合我自己。@云蒙 @管我财