【丰元股份】三季报三大亮点解读！
黏土锂矿大黑马，正极材料牛魔王！
丰元股份10月15号之前没有三季报预告，许多投资者担心三季报爆雷，纷纷割肉离场，原因是三季度磷酸铁锂正极材料的核心原材料碳酸锂价格猛涨，结果今晚业绩公告：前三季度净利润1.5亿，同比爆增288%，扣非同比爆增291%，其中第三季度业绩5607万元，环比略增，前三季度净业绩和第三季度业绩都没有爆雷，这就是超出市场预期！
今晚公告爆出猛料：
第一个爆点：丰元股份全资子公司丰元锂能和玉溪市红塔区政府共同成立矿业开发公司，注册资金1亿，丰元出资7500万，控股75%，标志着丰元股份很快就会获得将获得玉溪市黏土锂矿开采权！黏土矿开采证不需要中央国土资源部批准，玉溪市红塔区政府就有权批准！同时也标志着1000吨黏土提锂中试线将会100%试产成功！更重要的是标志着丰元股份5万吨黏土提锂生产线一定会在2023年建成投产！
以前有人担心即使黏土提锂搞成功了也只是代加工，现在明明白白告诉大家，不仅能搞成功，而且开发黏土锂矿还占大头！控股矿业开发公司75%权益！
第二爆点：2023年的年中，磷酸铁锂正极材料总产能就要达到30万吨，产能扩张和产能释放大幅超预期，难怪有传言说玉溪又加大了丰元的产能，这算是实锤了。
第三个爆点：2023年下半年开始建设20万吨的磷酸盐一体化项目，也就是说：无论碳酸锂未来10年是否降价，丰元股份的黏土锂矿开采＋黏土提锂＋磷酸铁前驱体＋磷酸铁锂正极材料一体化产业链闭环的完整布局，未来公司的锂电正极材料成本将吊打所有的锂电正极材料生产商，包括德方纳米、容百科技、富临精工、龙蟠科技等。时间的玫瑰将会在丰元股份身上得到诠释！
各位注意：
丰元股份三季报净利率12.37%！
公司今年四季度产能开始放大：
预计丰元股份第四季度锂电正材料实际产量1.5万吨，保守按照每吨售价15万元，接照三季报净利率12.37估算，每吨磷酸铁锂正极材料净利润：
15万元X12.37%=1.86万元
因此预计公司第四季度净利润：
=1.5万吨X1.86万元=2.79亿！
加上前三季度净利润1.5亿，丰元股份今年合计净利润：
=前三季度1.5亿＋第四季度2.79亿：
合计=1.5亿＋2.79亿=4.29亿！
对应增发后总股本2亿股，每股收益：
=4.29亿／总股本2亿=2.15元！
保守给予丰元股份2022年40倍PE估值：
丰元股份2022年目标价：
40倍PEX2.15元=86元！
根据三季报公告，预计丰元股份2023年磷酸铁锂总产能要达到30万吨，高镍三元正极材料产能1.5万吨！
因此本金库预计丰元股份2023年磷酸铁锂正极材料＋高镍三元正极材料有效产能至少能够达到15万吨！
保守预计丰元股份2023年磷酸铁锂正极材料售价15万元，按照第三季度净利润率12.37测算：每吨正极材料净利润：
=15万元X12.37%=1.86万元！
丰元股份2023年15万吨正极材料产量合计净利润：
=15万吨X1.86万元=27.9亿！
对应总股本2亿股，每股收益：
=27.9亿／总股本2亿股=13.95元！
丰元股份作为未来3～5年确定性高成长的优秀企业，理应给予公司2023年30倍PE估值，2023年目标价：
=30倍PEX13.95元=418.50元！
～～大国金融•世界金库！
