今天上证指数收盘下跌6点，定格于一个神奇的数字：3636.36，有人说这是股市在暗示股民“闪了、闪了、闪了”或“散了、散了、散了”，太有才了。今天收盘两市有2819只股票下跌，仅1257只上涨，而昨天上证指数大跌54点。连熊两天，“闪了、散了”不过是股民苦中作乐的自嘲。
可转债依附于股票存在，股票下跌自然殃及转债。今天收盘共有262只转债下跌，上涨的只有77只。行情起伏是正常现象，但下跌总令人不爽，有没有办法在下跌的行情中也赚点钱？还真有，这就是网格交易大法。
所谓网格交易大法，通俗来讲就是利用价格的波动不断高抛低吸，通过高频次的买进卖出降低成本，赚取差价。比如你买入股票贵州毛毯100股，成本10元一股，总市值1000元，现在股价跌到8元了，你亏了200元。假如你以8元卖出，先亏了200元。在贵州毛毯跌到5元的时候你又买入100股，这时候你的资产是500元股票+300元现金。
当贵州毛毯从5元涨到8元时将其卖出，赚3元一股，合计300元。这时候你的资产是800元+300元=1100元，除去原先亏的200元，你还另赚100元。而此时，贵州毛毯的股价仍是你当初割肉时的8元，并无半点上涨。
倘若你一直抱着贵州毛毯不动，不涨到10元成本价不卖，那么你将长久不能解套，空费时间和机会成本。但通过高抛低吸，在股价仍未涨回成本价的情况下，不但解了套还赚了钱。
上述就是网格交易的通俗原理，实际操作中略有差异：网格交易并非每次全部卖出和全部买入，而是拿出持仓的一部分进行高抛低吸，以避免筹码卖飞。
具体怎样做呢？首先，你要开通一个支持智能交易的券商账户，目前支持智能交易的券商不少，但多数只支持股票和基金，不支持可转债。支持可转债智能交易的券商只有华宝证券等寥寥数家。华宝做智能交易最早、最专业，因而我用的是华宝。下面以实例说明如何开展可转债网格交易：
第一步，物色买入一只适合做网格交易的可转债，长期处于震荡状态，围绕某个价格波动，涨不上去，跌不下来的那种最佳。当然，不太适合网格交易的转债买入被套后，也可以网格交易方式解套。
我昨天用小号买入紫金转债就被套了。昨天有色金属板块火爆，基于看好紫金矿业的成长空间，我不顾高价以217.5元买入紫金转债41手，买入不久紫金转债就下跌了，昨天收盘价206.74元。因没有时间看盘，买入后我并未操作。
今天，紫金转债开盘价204元，最高价206.8元，收盘价199.93元。我看紫金转债有点萎靡，心想不能坐以待毙，于是设置了一个网格交易条件单，让它自动交易。设置的网格交易参数是上涨1元卖出，下跌1.2元买入，每次买入卖出数量为10手，最小底仓20手，最大持仓45手。
设置完成后，我就忙我的去了，系统开始盯盘，自动执行买入卖出任务：
好家伙，一天下来成交了一长串！成交记录就不一一截图了，大家可以按倒序观察每一笔的成交：先是202.24元、203.39元各卖出10手，跌到202.11元时买入10手，涨到203.05元时卖出10手……
收盘后，持仓的紫金转债变成了这样：
依然处于亏损中，但持仓成本从原来的217.5元变成了214.095元，降低了3块多，持仓数量从41手神奇地变身为44手。
下面通过数据来比较一下被套后什么都不做死扛到底，与做了网格交易有什么不同：
2月22日以217.5元买入41手，市值89175元。昨天紫金转债收盘价206.74元，截至昨天收盘亏损（217.5-206.74）*410张=4411.6元，市值84763.4元。
今天紫金转债收盘价199.93元，较昨天进一步下跌，如果今天啥都不做，则（206.74-199.93）*410张=2792.1元，即新增亏损2792.1元，累计亏损：4411.6+2792.1=7203.7元。市值从89175元缩水到81971.3元。
但仅仅通过一天的网格交易，我的亏损为（214.095-199.93）*41=5807.65元。尽管紫金转债市价跌得比我的买入价更低了，但我的持仓反而减亏1396.05元，你说神奇不神奇？
这是今天紫金转债的走势：
若你和我一样昨天买了紫金转债，不做网格交易的话，眼睁睁看着它今天跌得比昨天还低，心中必然十分烦闷。而做了网格交易，心情就平和多了，有时候甚至希望它不要涨太猛，以便低价捡回来呢！虽然目前亏损额仍不小，但再多做几天网格交易，解套也就指日可待了。
网格交易成功的关键，一是找到适合网格交易的投资对象；二是设置合理的网格交易参数。参数可设置为固定数值，如上涨1元卖出，下跌1.2元买入；也可以设置为百分比，如上涨3%卖出，下跌4%买入。具体数值，要根据所选取的投资对象的波动规律和市场行情来决定，设定参数后可以随时在交易软件修改。
几个术语解读和注意事项：
1、价格区间，是指网格交易在什么价格范围生效，比如你买入某转债成本是115元，如果你设置价格区间为114元到180元，则这只转债跌到108元就不会买入，因为超出了你设置的范围。价格范围不宜太狭窄紧凑。
2、基准价，是指以什么价格为起点涨跌。基准价可以是你的成本价，也可以是当前市场价，具体由你设置。当发生第一笔卖出后，基准价会自动调整为你的卖出价。比如你设定的初始基准价是150元，上涨2元卖出，下跌3元买入，当涨到152元卖出后，基准价就从150元自动变成152元，再以152元为基准下跌3元即149元才会执行买入。
3、设置的下跌买入幅度一般要大于卖出幅度，且应有一定的间距。因为买一和卖一价格有时候相差较大，如果设置的卖出价、买入价太近，可能发生高买低卖的状况。
4、设置了网格交易后，仍可以手动卖出。但手动卖出后，可能导致成本价和持仓数量变化，原设置的参数可能不再适用而休眠。因此，手动卖出后最好检查修改参数。
5、网格交易仅对连续竞价生效，集合竞价不生效。
6、网格交易是机器自动交易，不排除有出错的时候，应该不时检查成交记录和参数，以便及时发现和改正问题。
7、机器不会思考，网格交易并不能一劳永逸，只是起辅助的作用，归根结底要靠人去指挥它，交易效果取决于指挥它的人是否向它发出正确、合理的指令。
2月23日钱公子投资夜报：
1、洪涛股份公告，洪涛转债转股价下修到底，转股价从3.1元下修到2.32元，下修后洪涛转债的转股价值将从73.548元提高到98.276元，溢价率从37.95%降低到3.24%。洪涛转债今天收盘价101.46元，明天可能涨到103元左右。
2、天创时尚公告，拟以6000万元至1.2亿元回购股份。回购力度不小，预计明天天创时尚和天创转债高开上涨，很可能冲高回落。
3、奇精机械昨晚公布宁波国资入主，今天涨停，奇精转债大涨20%。若明天奇精机械仍能涨停，奇精转债可能成妖，若不能涨停恐大幅回调。
4、继前天涨停昨天回调后，今天小康转债再度涨停，小康转债大涨。小康转债十分活跃，较适合高抛低吸做网格交易。
5、一品转债今天上市，开盘价120元，临停复牌回落，随后拉升到130元，收盘价124.9元。这是人为拉升，非价值所在，明天可能继续回落。
6、明天美力转债上市，这只3亿元规模的小盘转债也可能遭爆炒，开盘价分析已发在六哥可转债，点击《明天又看游资表演！美力转债开盘价分析及卖出策略》即可阅读。
7、明天是晨光转债最后交易日，近期较多转债退市，注意风险。 $紫金转债(SH113041)$ $奇精转债(SH113524)$ $一品转债(SZ123098)$
以上所述为本人投资思想记录，非投资建议，请勿照此投资，否则亏损自负。文章所引数据可能有错漏，仅供参考，请以上市公司公告为准。
作者：钱六六
微信公众号：钱公子笔记