$兴业银行(SH601166)$ 年报主营收入下降，利息净收入稳定，手续费下降128亿，资产减值准备多了126亿。利润下滑在三季报里面就看出来了。因为三季度收入下降8.6%，利润下滑17.6%。全年大幅下滑在预期之内，但下降幅度还是超出了预期。不良率下降了，拨备覆盖率，拨贷比还上升了。兴业银行这是玩的哪一出？银行调节利润一般都是逆周期调节，兴业银行这是故意把利润做低一点。是不是管理层换届财务先洗个澡？
每股分红1.04，股价16.25。股息率6.4%。这个股息率还是可以的。在A股，至少比90%的公司强。我持有2.3%的仓位，准备迎接下跌。既然持有到现在了，那就只好继续。在过去一年中，长期持有这个公司没有利用市场先生给予的好机会做换股再平衡是犯了一点错误。
兴业银行明天也不一定大跌，毕竟三季度报告后，该走的也走得差不多了，市场预期不高。不像光大银行，三季度利润还是正增长3%，市场预期很高，突然年报冒出下降9.2%利润，反差太大了。至少不会像光大银行跌7%以上。