“预定利率4.025%的年金险月底就停售啦。我敢说，配置了年金的朋友，我相信未来，你们领钱的时候，都会想要感谢我！”
“应监管要求，所有预定利率4.025%的年金产品都要在12月下架，如果你考虑长期储蓄、资金稳定增值、不暴雷不操心、锁定收益、赶紧买它！”
“今天有好几款预定利率4.025%的年金险要停售，录单截至今晚24:00，要上车趁现在！”
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近期，一波疯狂的年金险“炒停售”正席卷朋友圈。与大多数“炒停售”不同的是，此次停售并非虚假宣传，也非保险公司营销策略，而是真真正正的停售。
《国际金融报》记者从多方渠道证实，预定利率4.025%的年金险产品确实将于12月底全面停售。同时，几乎所有保险公司均已发布该类年金险产品的停售通知。
4.025%年金险终将逝去
据《国际金融报》记者不完全统计，截至12月18日，多家寿险公司已陆续停售预定利率为4.025%的年金险产品。
其中，人保寿险的“惠民福寿”早在今年4月份已停售；天安人寿的“传家福尊享”已于今年8月份停售；信泰人寿的“如意享”已于10月底停售；华夏人寿的“华夏红”、君康人寿的“颐养金生”已于12月18日停售。另外，目前仍在销售的还有复星保德信的“星颐”（即“星享福”）、弘康人寿的“相伴一生”等高利率年金产品，也将于12月底停售。
记者注意到，目前市场上预定利率为4.025%的年金产品大多为保障终身且带身故责任的养老年金，投保年龄从30天至65周岁不等，缴费期间有趸交、5年、10年、15年、20年，年金领取日期从55岁至70岁不等。
事实上，在今年8月30日，银保监会就发布了《关于完善人身保险业责任准备金评估利率形成机制及调整责任准备金评估利率有关事项的通知》，宣布普通型养老年金或10年以上的普通型长期年金，将责任准备金评估利率上限由年复利4.025%和预定利率的小者调整为年复利3.5%和预定利率的小者，其他险种的评估利率要求维持不变。
11月12日，银保监会人身险部约谈了十余家保险公司的总精算师，会议内容涉及要求部分险企于12月底前停售定价利率达4.025%的年金产品。
要不要赶搭“末班车”
“这次不是炒作，建议有需求的消费者赶紧上车，不要再错过了！”精算师Alex向《国际金融报》记者直言，虽然银保监会没有正式下停售通知，但上次约谈总精算师也算是窗口指导，不下通知估计也是防止炒作太厉害。
Alex补充道，监管层下调年金险预定利率的主要目的，就是担心未来的利率环境进一步走低，保险公司的长期投资收益率很可能不及预定利率，这时候就可能出现较严重的“利差损”风险。
“所以未来很长一段时间里新出的年金险，都不会比今天的更好。要买就趁早。”Alex称。
燕道科技运营中心总经理王玉慧也表示，预定利率4.025%的年金险产品，不仅能强制储蓄、还能锁定一个不错的年化收益率，在利率水平进一步走低的大环境下，仍然很有吸引力。
但王玉慧同时认为，买年金险毕竟不是买大白菜，消费者仍需根据自身需求来选择购买，而不能因为停售就跟风上车。“对于有养老需求、有一定经济能力，又没有其他养老手段的消费者来说，或许是个不错的选择。但对于已经做好了资产配置和养老规划，或者没有购买能力的消费者来说，无需追风购买。”她说。
勿把预定利率当实际回报率
所谓预定利率，是指保险公司在产品定价时，根据公司对未来资金运用收益率的预测而为保单假设的每年收益率。通俗地说，就是保险公司提供给消费者的回报率，主要是参照银行存款利率和预期投资收益率来设置的。
预定利率的高低和保险产品的价格直接相关。在其它假设条件不变的前提下，如果一款产品的预定利率较高，消费者投保该产品时所缴纳的保费则越少，保险产品的竞争力越强。
但很多消费者却把保险产品的预定利率当作是该产品的实际年化回报率。
“这是一个误解。”精算师Alex说，保险公司经营一个保险产品，还需要承担多项费用，比如佣金、手续费、员工工资、职场租赁费用、日常运营开支、风险成本、退保费用等，都将导致消费者实际到手的年化回报率是低于产品预定利率的。
这也是为什么，同样是预定利率为4.025%的长期年金险产品，有的产品实际年化收益率能达到3.8%至3.9%，有的产品却不到3%。
对此，Alex建议，消费者在挑选年金险产品的时候，不能只听宣传上说某个产品的预定利率很高，就误以为是产品本身的实际年化回报率也很高，自己动手算一下该产品的内部回报率（IRR）才是最安全的。
—《国际金融报》记者 罗葛妹—