天能转债申购分析

  
天能转债—申购分析

天能转债（123071）对应正股天能重工（300569）申购代码：370569

可转债发行基本情况

发行人：青岛天能重工股份有限公司

发行规模：7.00亿         

信用评级：AA-

票面利率：第一年为 0.40%，第二年为 0.60%，第三年为 1.00%，第四年为 1.60%，第 五年为 2.50%，第六年为 3.00%。

有无网下：无                             

回售条件：有

有无强制赎回：有

债券期限：2020年10月21日到2026年10月20日

募集资金用途：

公司业绩：公司的风机塔筒制造收入占营业收入的比例分别为 99.27%、 92.98%、91.23%和 88.11%，是公司收入的主要来源。随着公司光 伏、风力发电业务规模的扩大和收入的增长，公司风机塔筒制造收入占比逐渐 降低。

公司业务：公司自成立以来主要从事风机塔架的制造和销售，是国内专业的风机塔架 生产商。同时，公司积极实施产业链拓展及业务转型，稳步推进风电场、光伏 电站的运营建设。

公司简介：青岛天能重工股份有限公司是国内领先的风力发电机组塔架(塔筒)设备制造商和供应商,专业从事兆瓦级风机塔架及其相关产品的制造和销售,在塔筒制造行业排名前列。

同行比较：公司为风机塔架行业的国内龙头企业之一,业务规模位居行业前列,规模优势明显。

概念题材：新能源、风能

上市价格预测：
当前溢价率2.56%，转股价值97.510，评级：AA-，结合正股基本情况分析预测上市价格在110元价格附近

申购建议：顶格申购
申购先后（顶格申购→可以申购→谨慎申购→放弃申购）

公众号：大白投资可转债