崇达转债申购分析

  
崇达转债—申购分析

崇达转债（128131）对应正股崇达技术（002815）申购代码：072815

可转债发行基本情况

发行人：崇达技术股份有限公司

发行规模：14亿      信用评级：AA

票面利率：第一年0.30%、第二年0.60%、第三年1.00%、第 四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%。

有无网下：无                       回售条件：有
有无强制赎回：有

债券期限：2020年9月7日到2026年9月6日

募集资金用途：

公司业绩：公司营业收入中，主营业务收入占比约为 96%，主要来源于 PCB 销售收入； 其他业务收入占比约为 4%，主要是生产 PCB 所产生的废料收入。

公司业务：主要从事印制电路板设计、研发、制造、销售业务，产品类型覆盖双 面板、高多层板、HDI 板、厚铜板、背板、软硬结合板、埋容板、立体板、铝基 板、高频板等

同行比较：发行人拥有先进的 PCB 生产 设备，主要包括全自动曝光机、真空热压机、AOI 测试机、激光钻孔机、真空蚀 刻机、LDI（激光直接成像技术）、字符打印机、静电喷涂机、两头钻机、两头 锣机、飞针测试机等。先进的专业化设备保障了公司具有较强的生产制造能力。

概念题材：5G、特斯拉

上市价格预测：
当前溢价率1.66%，转股价值98.360，评级：AA，结合正股基本情况分析预测上市价格在115元价格附近

申购建议：顶格申购
申购先后（顶格申购→可以申购→谨慎申购→放弃申购）

公众号：大白投资可转债