$苏利股份(SH603585)$中期报表阻燃剂毛利有所上升，但是产量下降了一半，如果维持去年产量，营收还可以增加1个亿左右。

中期问题很多啊，百菌清、嘧菌酯甚至杀菌剂、杀虫剂都崩溃式下跌，已经几乎跌回2015年的水平了。土耳其又禁用百菌清，估摸着禁用的会越来越多，偏偏在这种时候各个厂家还都在扩产。

苏利报表非常干净，在研发也非常舍得投入，营收和国光差不多，研发是他的两倍，且没有资本化。最近台风都冲着东北方向跑了。

气候变暖，种植作物结构变化，杀菌剂使用量肯定不会减少，虽然长期来看，低毒才是发展方向，但是新的农药又是那么简单的？

唯一想象力就在全部阻燃剂投产，正好对冲农药下跌。但是毕竟毛利率差距搁这摆着，年报利润下降摆着无法避免了。宁夏苏利开工都不怎么看好了，毕竟百菌清产能都在哪摆着，在增加岂不是继续压低价格？

持有、但是仓位极低，属于实验，想看看报表干净，没有想象力的公司最后会怎么样。

（个人思考，尤其可能完全错误，切记切记）