近期$光华股份(SZ001333)$ 的投资者见面会可以说是给了广大TMA的投资者们带来了巨大的视觉冲击力，也给$濮阳惠成(SZ300481)$ 的投资者们带来了巨大的想象空间。
今天让我们来复盘下。首先，$光华股份(SZ001333)$ 用酸酐代替TMA的技术储备其实好几年前就有了，作为它申报上市的一个亮点。这个网上资料里都有。
而此轮TMA飙涨，投资者自然会担心光华的上游涨价了对它造成巨大利空。
于是光华就站出来声明了，不是为了炒作，纯粹是稳定自家公司股价，就是他们已经有了酸酐替代TMA的技术。
并且，这个替代技术是为了符合欧盟REACH的环保要求。
这份申明直接在市场里牵起了狂风巨浪。
因为TMA不环保逻辑一旦成立，那就意味着英力士永久关停TMA生产线就说的通了，说白了就是不看好TMA的未来。
那么这样一来，此轮TMA价格飙涨，就会导致下游更加的自觉的像光华那样自主研发TMA替代物！
而据目前市场研究情况来说，濮阳惠成的顺酐酸酐衍生物是最有可能在未来替代TMA的产品。
这里面逻辑也说的通啊。首先就是光华已经成功了，其次濮阳惠成和百川正丹都是生产的电力绝缘材料，下游都有加塑剂这些。
于是乎，自此濮阳惠成的想象空间被彻底打开了，股价开始飙升。
其实，作为混迹多年资本市场的投资炒家们来说，只需要这一个信息就足够拉升股价了。
最后底王想说，根据目前市场已经知道的消息来说，TMA短期内不可能被完美替代的，相关个股都还有足够的拉升空间。而濮阳惠成的产品目前只能做到部分替代，余下的就要交给未来的市场想象力了。
分析完毕