明天赌场要开门了，咱们把小长假的重要新闻捋一下。
1）和3月的议息会议相比，在5月美联储的FOMC声明中，继续维持利率不变，也官宣了缩表将要放缓。虽然鲍威尔喊出“放慢缩表不是宽松”，也承认了降息还需更多时间，但相比较前段时间超预期的通胀数据，起码这次整体偏鸽，年内降息的可能性还有，总不至于从年初降息6-7次变成了不降息，预期管理也是美联储的惯用手段，有利于把市场摇摆的脑回路给捋清楚。
2）也是由于美联储的鸽派信号，叠加了美村4月非农数据远低预期，美股终于踉踉跄跄赶上了港股大涨的步伐。假期间，道琼斯+2.27%，纳斯达克+3.18%，恒生指数+4.01%，恒生科技指数+7.31%。
港股最近的强势表现最惹眼，背后的推动原因节前咱们聊过，外资的持续流入。假期内资休市，也进一步佐证了港股的主要买方就是歪果仁。为什么现在买？也是大部分人问的最多的问题。
其实前段时间就有多家外资行（美林、UBS等）提高了中国股票尤其是房地产板块的评级，都喊着“最坏的情况已经过去”。大摩的宏观会议更是用“忽如一夜春风来”来形容国内的经济回升，再叠加海外市场波动剧烈+日元汇率波动，港股这个估值洼地就成了香饽饽。
按照官方统计的数据，歪果仁买入最多的是大型指数成分股，比如友邦保险、美团、腾讯，估摸着因为这些容易快速买到量。另外假期内AH涨幅超过10%的，有浙江世宝、长飞光纤、金风科技、诺诚健华、赣锋锂业、天齐锂业、中国平安，超过20%的只有一家，康希诺生物。
3）小长假的旅游数据也是热门的讨论话题，假期前两天跨区域人员流动量约6亿人次，较2019年和2023年分别增长31.2%和12.3%，数据大幅增长。旅游市场火热的同时，电影也在继续复苏，票房累计收入同比增长17%，观影人次同比增长16.8%。
不同的是地产销售方面还在低谷，新房及二手房销售数据没眼看，其中二线城市是新房销售最大的拖累...两头市场的不同表现，也反应了老百姓的消费观念发生了改变，买房的焦虑不在，掏兜行为也算能多花点在精神食粮上。
4）关注度比较高的还有马斯克/特斯拉，主要讨论的是FSD入华，似乎进展还挺顺利，也比预想的要快，目前已经得到了初步获批，上头A/H浙江世宝大涨也是因为这。然后假期外媒报道的是，马斯克回美后转头就大刀阔斧搞起了裁员，整个超充团队被解散。
5）两会内容...外头都有总结，咱们就不讲了。除了这，假期卖方还集中学习了合成生物，这玩意儿在今年的zf工作报告里和低空经济、商业航天被称为了三大新的增长引擎。
其实低空经济当时是怎么吹的，这次合成生物也相当于翻版。如果能炒起来我觉得也不是坏事，一来能带带屎坑里的医药板块，二来今年的大主题就定下来了，新质生产力...新增长引擎...blabla。
6）最后再聊下私募新规。业界猜测主要还是从量化交易的公平性出发，因为公募有一整套内控体系和防对敲系统，已经默认不做t0交易，主观私募也是规模越大，t0的需求越低。量化反而是自带t0烙印，这次可能是要把量化的这种日内超额给摘掉。
其实某北京量化巨头的t0早就停很久了，怕违规...可能有人问是不是量化就彻底没了？不见得，即便是高频量化也可以有策略调整，比如把日内交易变成跨日交易，前一天下午买/卖，第二天上午卖/买。
7）节前咱们讲过市场的反弹可能仅仅是才开始，假期外围市场涨幅这么大，明天肯定要大幅高开了...短期会不会高开低走真不要紧，就像之前强调重要的是仓位，风来了重要的是要在车上，不要轻易被震下去。
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