01.当前持仓展示
上周数据
截止本周，今年收益率来到了-5.92%，本周随着地产股的暴涨，实盘净值大幅增长4.59%
02. 本周交易
买入了少量格力和陕煤，这两货具有长期挨打或者一蹶不振的资质，请谨慎参考。
03.下周交易计划
无
04.本周要点
腾讯公布了三季报，表面上看整体数据不及预期，但细看没有任何问题，这时候政治正确比数据重要多了，相信明年大概率会重拾增长，互联网依然是当前市场最值得投资的标的。
地产政策利好频出，市场开始吹捧地产股反弹，社长认为短期地产股确实有估值回归的需求，但是房住不炒的大环境下，行业改革还远未完成，所以不要期待过高。如果反弹幅度足够，我会把之前暴跌多加的仓位降下来，尽量保持15%地产的理想仓位。
当前地产股已经过了行业高增长的红利期，反而给我国经济平稳发展造成了很大的隐患，所以纯粹就是一个捡烟蒂的投资策略。地产作为一个永续行业，是每个国家的经济支柱产业，我相信行业内那些现金流管控好，融资利率低，管理层谨慎优秀的企业最终一定会度过行业寒冬。
说说市场
当前市场整体估值不贵，是做出长期持有，制定买入计划的好时候。当前社长依然高度关注互联网，消费，医疗三大板块。根据估值和未来增长空间排序，投资性价比由高到低依次是互联网＞消费＞医疗。
互联网
由于今年的政策原因，当前互联网龙头的估值已经来到的历史最低的20倍PE上下。虽然我国人口红利已经过去，互联网已经过了新增用户维持高增长的初始阶段，但是这依然是当前市场最容易赚钱的行业，龙头企业依然具有宽广的护城河来维持行业竞争力，社长相信互联网企业还有至少10年的中高速增长期。
所以我一直密切关注腾讯的走势，一旦有下跌就会毫不犹豫的加仓，并且我也在利用场外资金定投中概互联ETF。
消费
由于疫情的长效影响，今年消费股业绩都不景气，加上上游周期原材料暴涨，消费类企业经营压力较大，股价普遍跌幅30-50%。虽然最近不少行业龙头频出涨价预期带动市场反弹，但是消费股整体估值依然不贵，处于合理区间。当然这其中也有例外，就是白酒，尤其是高端白酒，作为逻辑最硬的消费股，当前估值百分位依然很高，现在买入需要较长的时间进行估值消化。
而其他必选消费比如牛奶，调味品，造纸等都可以关注起来，等到明年上游原材料成本下降，疫情影响消退，企业提价等多重因素共同作用的时候，或许有个很好的收益。
所以消费股，社长观点是短期震荡，中长期看好。
医疗
医疗由于去年涨幅过大，今年企业业绩普遍不及预期，所以走出了一轮杀估值行情。加上国家医保谈判有很高的减费惠民需求，所以市场对医药板块的前景有分歧。
但是客观的说，医疗产业是未来老龄化社会重要支撑，市场空间巨大，如果估值有大幅下跌的机会，社长愿意配置30%的仓位。
我们来看估值，当前中证医药指数估值合理，有些细分行业龙头未来确定性很高，且不受集采的影响，有研究的朋友可以多关注。而医疗器械指数估值在集采的影响下已经是历史新低，相信其中肯定有很多机会。
对于社长而言，医药医疗行业研究难度太高，所以我一般不会直接买入该行业企业股票，而是通过行业指数基金参与。当前市场上有很多专注于医药医疗的基金，其中不乏近千亿市值的明星基金，所以大家可以挑选自己看好的基金。
社长本人有买入了医疗ETF观察仓，这基金的主要持仓在于医疗器械，医院，CXO这些集采影响比较小的企业。
本周就说这么多，我们下周见。 #地产股罕见大爆发# #实盘分享#
