$迈克生物(SZ300463)$ 不考虑代理收入,扣掉新冠,自有产品收入体量差不多是安图的1/2~2/3之间,2者的净利水平差不多。市值只有安图的4分之1。
其实安图也有代理、新冠业务,只是体量没有迈克大。迈克自主常规产品近些年的复合增长率并不比安图低,只是被新冠、代理掩盖了!估值是个玄学,没办法,存在即合理!
迈克完全被低估了,就算没有估值溢价,合理市值至少150亿。
迈克很稳健,低估了
现在要等医疗器械的风口,不在风口上低估了也难起来。
自有产品的增速 也有25%,不比安图低