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鸵鸟在进化过程中失去了飞翔的能力,并未使其变得软弱不堪,反而更加适应非洲恶劣的沙漠环境。
做投资,何尝不能如此?
在过去长达近十年的现货交易中,虽最终有所领悟,也*得了一些真正有效的操作模式,然始终有以下难点无法彻底克服。
1. 趋势上涨时追击买入,结果立即回落,高点站岗。
2. 趋势下跌时止损卖出,结果立即止跌,低点割肉。
3. 趋势上涨时止盈买出,结果继续上涨,错过大肉。
4. 趋势下跌时大胆抄底,结果继续下跌,深度套牢。
纯粹基于技术面分析的投资逻辑,无论如何都绕不开这四个坑。只不过,有些老手通过全方位的辅助判断,可以形成一套高胜率(或者高盈亏比)的操作策略,从而有效获利。
而对于非常多的普通投资人,可能十几年都沉浸在这四点的不解难题中,在每天惴惴不安中度过一个又一个不眠之日,两轮牛熊也无法实现稳定收益。
鸵鸟可以忘记飞翔的天性,股市中投资者,何尝不能试着忘记每天的涨涨跌跌呢?
基于基本面分析预测的低估潜伏齿轮化交易模型,正是我在若干个不眠之夜思考后的结论。
于是,所有的问题,归结到与企业价值的认识上。如果犯错,首先也是对企业的分析出了差错。同时,为了规避风险,或者为了防止某一只个股(板块)持续低估不回归价值,一再强调,适当分仓到多个股(板块),才是稳定收益的正途。
正如我之前反复所说,中线持有优质成长股,除非发生以下三类情形,否则不会卖出:
1. 成长不及预期,导致无法满足原来的买入条件。
2. 股价短期溢价,到达合理市值的最大上限附近。
3. 系统风险之后,出现更加优质的个股可以替代。
这三点说起来容易,其实包含了极强的可操作性。
成长不及预期,要看成长性是否大幅转变,若成长性彻底衰竭且未看到好转可能,那么无条件清仓。若略不及预期,则重新按照低估度测算,看是否有继续持有的可能。
股价短期溢价,所给出的估值范围需要较大,否则即使在熊市顺风顺水,但一到牛市过早卖出,便会错过极大的回报,学会坐电梯更有益于中长期较高收益。
优质个股替代,这点是齿轮化调仓模式的精髓,在一轮系统性风险后,会有大量“过度低估”的个股出现,不计成本敢于割肉大幅调仓,获取反弹最大的弹性!
若基本面判断基本准确,按照以上操作完成后,文章开头的问题可以迎刃而解。
1. 趋势上涨时追击买入,结果立即回落,高点站岗——若股价不低估,不会买入。
2. 趋势下跌时止损卖出,结果立即止跌,低点割肉——若基本面良好,不会卖出。
3. 趋势上涨时止盈买出,结果继续上涨,错过大肉——若业绩超预期,不会卖出。
4. 趋势下跌时大胆抄底,结果继续下跌,深度套牢——若业绩大变脸,不会买入。
股价波动方面的事,最终都要回归到价值层面。鸵鸟忘记了飞翔,只用翅膀辅助奔行,反而能够在艰苦环境中生存得更好。投资试着去忘记K线,只用技术面辅助判断,反而容易在哀嚎遍野的行情中获得成长的希望!
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