$通威股份(SH600438)$ 我看到有些人开始抱怨了，你们先别急。
目前硅料这块，通威优势已经非常明显了，给隆基和天合分了8亿利润（单季2万吨硅料、1.2GW硅片、1.2GW电池片）。已经有硅料一线企业开始亏损，硅料的格局很可能会朝着胶膜的格局发展，绝对龙头赚点小钱，老二老三老四盈亏附近。目前有12万吨在爬坡，有40万吨在建设，年底还有个15万吨开始建设，都是最新技术。等这些产能开出来，我不知道新玩家怎么活。像合盛这种手里只剩30多亿现金的公司，他的40万吨敢开出来吗，出来就让他亏50亿，产能越多，死的越惨。
至于电池片，静观其变吧，现在还看不出啥结果。相信通威的成本控制能力和不冒进梭哈的风格。
至于分红，过去10年，年年分红30%以上，别说在光伏圈，就算放眼整个股市，也不多。不要用短线的眼光看待公司的市值管理策略，分红就是很好的回报。通威在分红的同时还能保持竞争力，不像其他很多光伏公司必须把所有钱投入再生产才能保持竞争力。
四季度和明年上半年，产能过剩，可能业绩都不会好，股价怎么走猜不准，我成本十多块，没杠杆，抱着长期持股的思想，通威优势这么明显，压力没那么大。只是因为回撤较大，也是不爽。