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产能在爬坡,是否可以理解为,公司现有产能无法完成订单,所以要扩产能,但是从资本开支到生产设备、厂房完全具备生产能力有一个过程,当下公司就是处在这个过程中,所以净资产收益率、净利率都还有很大的提升空间。药明康德最近两年的ROE已经是20%了。如果未来药明生物能够达到这个水准,那就是年净利80亿以上了。
引用:
2024-04-16 21:43
$药明生物(02269)$ 药明生物D端市占率很多人忽略了一个数据,去年年底12月7号的媒体沟通会议,陈智胜介绍,今年公司第二季度比第一季度好,第三季度比第二季度好,全年预计能拿到100个项目,而100个项目意味着,占据了全球研发领域超过50%的市场份额,“也就是说,在这么寒冬的时候,我们市场份额...

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04-16 22:08

陈智胜之前说过,别的同行是先扩产,再去找订单,而我们不是。我们大部分是前端自己引流的商业化订单,药明生物一直对未来几年的商业化项目数是有指引的,但这个指引数据一直被打破修改,原因是赢的分子战略,从同行那抢来了商业化订单。药明前端项目数就算停止五年不接单,也不影响后端商业化项目增长,现有的前端会陆陆续续转化成商业化项目,M端产能未来五年内是闭着眼扩张的,不缺项目。