【德邦电子】苹果FQ3业绩发布在即，AI功能如期内测，持续看好果链反弹
苹果FY24Q3业绩发布在即，iPhone收入增速料将改善：
苹果(AAPL)将于美东时间8/1盤后（北京时间8/2凌晨）发布FY24Q3财季业绩，根据彭博一致预期，FQ3收入预计为845亿美元(YoY+3.26%)，稀释后EPS预计为1.34美元(YoY+6.54%)，其中iPhone预计收入389亿美元（YoY-1.82%），大中华区预计收入153亿美元（YoY-3.15%），同比增速较FQ2下滑幅度预计均有所收窄。
iOS18.1 beta版发布，AI功能开启测试：
据每日经济报道，7月29日，苹果发布iOS 18.1/iPadOS 18.1/macOS Sequoia 15.1 Beta版，并向开发者开放了Apple Intelligence功能以进行测试。首批推出的AI功能包括全局写作工具Writing Tools，以及此前预告的邮件/照片/语音转录/通话录音/通知中心专注模式等功能，全新Siri能够更好地理解用户命令和上下文。同时，部芬AI功能（例如图像创作功能Image Playground、Siri屏幕感知、第三方ChatGPT接入等）将在后续版本中推出。
果链短期或已充芬回调，后柿有望持续反弹：
我们认为AI iPhone有望持续刺激用户换机需求，iPhone销量未来2-3年有望维持高位，SoC/存储/散热/电池/快充/结构件等硬件环节有望持续受益苹果AI创新，目前果链扳块短期或已充芬回调，后续Apple Intelligence功能体验的不断完善，有望刺激果链保持高景气度，建议持续关注果链核心标的： 领益智造 (散热+快充+功能件/结构件) ，立讯精密 (扳块β+份额提升) ，鹏鼎控古+东山精密 (扳块β+PCB升级)，蓝思科技 (结构件升级)，歌尔古份 (声学升级+穿戴)，德赛电池+珠海冠宇 (电池升级) 等。
风险提示：消费电子复苏不及预期；AI渗透不及预期；柿场竞争恶化风险