【盘前0612】鹏华解盘追踪#半导体159813周期底部向上遇到科特估#深交所首只中证800ETF159800发行中
1、昨晚苹果大涨7%让很多看WWDC笑话的人惊掉下巴，周一晚上也说了，GPT-4o发布后，openai流量激增，如内嵌到苹果生态，确实值得想象，昨天半导体电子#159813 有所催化已经反应了资金的站队。还记得5月27日科创50#588460 碰4月下旬低点的时候，拉的大阳线，随后两三个交易日韧性未跌，结束当时地产、光伏、电力等潜在主线持续性都不济，同期海外科技股不断有催化但未能同步映射，对于半导体和科技股我们的观点也是高看一线，类似最开始房地产预期变化，拿先手再说。至少从资金调研情况看，对6月科技股的超额表现都没有反对意见，对持续性唯一的顾虑是流动性。进入6月，小微盘流动性出清确实冲击了AI更多一些，传媒游戏#159805 和通信大数据#159739 都跟随阴跌，科创100#588220 也开始逼近前低，但半导体和科创50的容量标的和权重股持续性和活跃度不断超预期。“科特估”的出现是伴随着政策信号的密集发布而广泛传播的（昨晚大领导讲话又推动了），走到目前阶段，流动性还是最大的阻力，但不影响参与。
2、昨天半导体各种细分都涨了，也带动科创板大涨，和周期权重蓝筹白马等大跌形成鲜明对比，茅台、宁德、紫金、银行等等，或多或少都可以找到影响耐心的利空，有些是脉冲的，有些刚开始，还是昨晚那句话，红利股中字头补跌可能是这轮调整的尾声，等科技搞完一轮凝聚人气的反抽，大票白马和指数一起见底回归就比较合适，点位看昨晚复盘。港股也同样面临结构影响，港股科技 更到位点，恒生央企 跌了就吸一些。今晚美联储议息结果没太多悬念，蹲美国5月CPI，落地了也就落地了，反复横跳也见多不怪，有惊喜也不一定。
3、昨天半导体 多高潮也谈不上，毕竟周期底部向上，加上传播学的力量有这个局面不奇怪，成功吸引了全市场资金目光。如上面说的，资金很多从5月底大基金出来就介入，后续在政策不断强化下都有买入，没有持仓的今天很难接力。但是在缩量情况下也只能吸别的板块的血，就看红利配不配合，要不然也没有啥可以吸了，如果分歧一下，反而能够吸引点增量。更理想一点的话，市场如果走出放量修复，那很多超跌板块都会反弹，国防 里面的低空、商业航空等老题材，昨天尾盘也有拿先手，包括无人问津的创新药