3.4转债申购：万信转2

$万达信息(SZ300168)$ $万信转2(SZ123021)$ 

万信转2，2.28盘中价计算，转债转股价值98.5元左右。发债主体万达信息，公司是国内领先的智慧城市领军企业。公司业务由原来的软件开发、系统集成和运营服务(3S)逐步过渡到系统建设(原软件开发、系统集成)，运营服务(主要为SaaS模式的云服务)，以及与社会各界广泛合作“互联网+”增值业务。公司当前动态pe57+，市值约148亿，公司业务主要分三块，软件开发和系统集成设备都在10亿左右营收水平，第三块运营服务4亿营收左右；软件和运营这两块毛利在50%左右，设备那块毛利在22%左右。顺便说一下，公司和一个小目标的万达集团没有控股关系（没关系）。公司整体毛利率38%+；负债率60%+，看来公司智慧城市业务也是类似环保企业，需要垫资建设；公司roe近年来也就在12%左右，较高毛利外加如此高的负债率，可见资产周转率是非常的低。基于以上的信息，公司虽然身披信息类公司的称呼，干的更似工程公司的活，产品也没有看出有明显的优势，对公司已经没有太大的兴趣继续研究。此次发债12亿，用于两个项目建设，补充流动资金，公司总资产80亿+，净资产28亿+，这发债规模相当可观。公司并不是次新股，能享受如此高的估值，真是看不懂，此次公司转债申购不参与。我说的可能都是错的，各位看官请自我思考。