$中国中免(SH601888)$ 看今天的情况,应该是前期的跌幅已经预判了中报的业绩,基本上就是符合资金的预期。
再说下自己在预测中报时,还是对机场部分些许乐观了,虽说也知道消费不太行,但总想着人流量够大,应该还有小惊喜的可能,结果还是证明想多了。长期来看,海南确实仍然占据着更为重要的低位,海南和口岸对净利润的贡献比例感觉大概73或者64开(拍脑袋感觉来的,没细算)。下半年降息落地,资金回来,股价应该是会向上冲一冲的,至于冲到多少还得看,到时有无多重利好或者不错业绩的加持,但客观分析,消费不会这么快恢复,所以下半年的业绩即便在去年去掉代购的不高基数下,应该也是很难有不错的表现。
总结:今年下半年股价如果有较大反弹,指望的应该就是大的经济层面,和能否有更多的利好政策,叠加情绪的多重效应,也就是“含水分的上涨”,靠业绩的“无水分的上涨”还得要等等 以前我的投资理念是不考虑泡沫和水分的,但现在经历多了,并且自己的建仓位置也是在有一定水分的情况下进入的,所以向赚钱,“水分”部分的钱也是一定要考虑到,是一个重要的溢价部分。 股市里,价格“合理”的情况是比较少的,整体就是在“有水分的超涨”和“榨干性的超跌”间波动,想要收益,这两个情况都得考虑到。超过合理50%的水分,和低于合理50%的超跌,都是市场上非常正常的波动,要想做到能吃到更多的收益,尽量得在“合理”以下的价格买到才行,甚至得非常便宜才行,不然动辄50%的回撤,虽然我能扛得住,但扛起来,情绪上多少会有点影响。