利尔化学2023年净利润大降66%,营收却只降低22%,利尔化学的草铵膦价格由202年高峰的38万元/吨下降到了最低5.65万元/吨。由此可见,利尔化学的产销量并没有下降,甚至上升了,只是价格降得太厉害。5.65万元/吨得价格,我估计竞争对手都得停产了,而利尔还有利润。
所以预计4月29号的利尔化学一季度报将会带来利好消息。
化工行业是周期性行业,一旦周期见底,反转很迅速。
假设,利尔周期反转,2024年取得20%增长,那全年净利润7.2亿,给予它增长15倍的PE估值,市值108亿,对应股价13.49元,目前股价9.19元,有46%涨幅。
即使给予正常10倍估值,也值72亿,目前市值73.56亿,就是底部,有什么不敢加仓的 ?有什么好担心的?
今天早盘,利尔股价大涨,我是追高买入,我判断2月5日的8.24元就是利尔化学的中长期底部。
2024.2.25