$恒瑞医药(SH600276)$ 现在可以买吗?
3月13号宣布回购,金额6-12亿,回购价格不超过60.22元/股。
宣布回购前一天3月12日收盘见36.17,3月13日收盘价37.62,今日3月25号价格37.64.
我们研究很多公司发现,公司回购一般是公司认为本公司股价已经低估了。
实证的情况是:资本市场给出的底价一般在公司回购价以下10%-30%处,那么恒瑞的低价可能在25-32处。
在这一波下跌行情中,恒瑞下探到了34.7.目前恒瑞还未开始回购,真实回购价还得等待未来。
2022年3月11日十大流通股东,对比2021年三季报未发生变化,未增减一股,2021年9月30日,股价50.23.说明现有十大股东还是看好的,承受了下跌30%的风险。
但没有其他机构来大规模抢筹,从另外一个角度说明,机构还看不清恒瑞的未来。
来看看估值:
恒瑞历史最低PE20.81倍,为2005年12月8号,当年恒瑞业绩增速32%,而且是持续高增长,那为何这么低估?因为那是五年大熊市最低点998点,是大盘的原因造成的低估。
恒瑞第二个估值低点是2013年6月25日,PE31.51倍。2013年6月28号也是大熊市的最低点1849点。2013年恒瑞业绩增速为14.95%。低估也是大熊市的原因。
2022年以来,机构对恒瑞2021年业绩预测为60-65亿,平均63亿,和2020年持平。对2022年业绩预测为70-74亿。
现在不是大熊市,机构的预测依然是增长的,那么按上一轮熊市的最低估值31.5倍给恒瑞估值,对应2021年业绩,市值应该为1985亿。
对应2022年业绩2205亿——2331亿。
2022年不是大熊市低点,机构性震荡市概率较大。我们给出恒瑞合理PE35倍,对应市值2450——2590亿。
2020年3月24日,恒瑞市值:2401.
结论:可以买,慢慢买,分批买,赚大钱可能需要较长时间持有。
感恩鼓励,随喜打赏!