昨天基建债的利好刺激，指数继续反抽，主要是中小盘上涨，大票表现一般，比如石油，移动联通等等。

新驱动这边基建债明线是水利暗线，是化债，市场选择了直接的水利叠加龙属性，比如几个标龙洲股份，冠龙节能，青龙管业、龙泉股份、龙建股份“龙属性”。深水规院、巴安水务20厘米弹性。另外化债这边是云南城投。单纯按消息的持续性来说，化债＞水利，按消息的强度来说，水利＞化债。但是值得注意基建债这个事情，之前就陆陆续续传了，所以潜伏盘很多，如果持续强加速之后(后天)，可能会不太友好

算力租赁故事股，今天继续加强爆发，因为中贝的公告把租赁价格谈到了18w。高度核心真视通，趋势核心恒润股份，另外其他有租赁规划的表现也很好。

可以看到新题材未对老题材产生分流，主要得益于市场增量

国产服务器弘信电子20厘米盘中涨停，整体分歧比较大，预期后续可以不可以取代长虹成为高新发展服务器这边的新报团。

另外光模块因为北美1000万个800g下调到900w出现了下跌，大票的弱势市场，个股比较脆弱。

盘面上算力内部严重分化：算力租赁大涨，上游卖铲子走反方向。弱势市场，内资机构，没有定价权，追涨杀跌，非常的悲哀。

市场需要成长，市场里内资机构的初心定价严重随着情绪漂移。

当下金融业的寒冬是被前几年的极致报团反噬出来的

情绪投机方向圣龙股份继续开拓高度晋级14板，市场资金不断打造高度，另外圣龙今天出现监管函，所以注意，资金是否会回流之前的那一批报团股。