指数基金为何很少分红?

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指数基金的分红,主要来自于成分股的分红,但是,指数基金的目的是为了好好追踪指数,如果手里积累的分红太多,可能就没法准确追踪指数了,所以当指数基金手里积累的分红多的时候,指数基金的净值就会大比例跑赢指数本身,此时为了好好追踪指数,就必须把这些现金分红,以基金分红的形式分给基金持有者,这就是指数基金的分红。 但也不是所有的指数基金都能分红。

首先,只有收到成分股的分红,指数基金才有钱可供分红,否则就是“巧妇难为无米之炊”。例如,红利指数因为挑的成分股都是股息率高的股票,所以分红率每年都有3%左右,而像中证500这样追踪中小盘股的指数,收到成分股的普遍偏低,也就没有多少现金可供分红了。

但为啥有的指数,成分股的股息率很高,却没有分红呢?例如添富沪深300ETF(515310),成分股的股息率都很高,为啥到现在还没有分过红呢?

是因为这支指数在建仓的时候(2019年),正好是A股上涨阶段,导致在建仓过程中,基金单位净值的上涨率落后于指数增长率,为了更好的追踪指数,只能用成分股的分红重新归入到基金净值里,以达到更好地追踪指数的目的。

国内的指数基金,为了更好地募集基金,大多都会在牛市发行,会比较方便地募集资金,做大基金规模。但是毕竟从募集资金到建仓完成还有一段时间,所以,牛市的时候发行的指数基金,很容易在建仓期跑输指数本身,同时,一般会规定“基金份额净值增长率超过同期指数1%以上”才能分红,所以这些指数基金会把收到的分红归入到基金净值里。 但像一些建仓比较早的嘉实沪深300ETF(2005年07月05日建仓),目前已经能够很好的跟上指数本身了,所以近几年都会有分红。

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2023-11-02 20:14

请问易方达的沪深300ETF为什么十多年没分红啊