点击上方【白湖水】→点击右上角【▪▪▪】→点击【设为星标】★，方便查找，不错过信息。
【中国有色矿业】
我持有2%仓位的这个股票，今年年初建仓。铜是大宗商品，广泛用在工业上，其中电力行业的用量占了一半。铜产业链中，弹性最大、利润最丰厚的是铜矿。中色是央企子公司，具备铜矿和冶炼厂，完备的产业链，分布在世界上第二大的优质铜矿地带：非洲的赞比亚和刚果金。
在A、B、H三个市场中，中色是股息率最高、市盈率最低的股票，所以建仓持有它。另外一个逻辑是：美国将要进入降息周期，经济发展，有色商品需求旺盛，铜的确定性最强，具有“铜博士”之称，具备铜矿的铜业公司受益最大。
公司最新的股份数是3,739,036,000，即37亿股。
公司的2024年度规划如下：
最重要的指标自有矿山产铜，还是16万吨，没有成长；其次精铜产量还是14万吨，也没有成长；但是铜的总产量从38万吨成长到55万吨，成长性较高。关键指标的成长性不佳，股票的质地大打折扣啊。
中信证券发布了研报，对公司未来几年的预计预告如下：
券商估计净利润的成长性为20%，可能有点乐观。
根据公司的公告“九個月之生產經營報告”：
“截至2023年9月30日止九個月，本集團預估實現本公司擁有人分佔利潤約255百萬美元，同比增長約9%。經濟指標同比增長的主要原因是，自產礦銅產量增長以及國際銅價波動導致外購銅精礦和氧化礦原料成本下降”。
从这份最新的3季报预告，全年净利润为255*4/3=340百万美元，每股盈利9.1美分=0.71港币。最新的股价是6.08港币，PE=8.5倍。
估值是低，但是成长性不佳。少赚一点没有关系，不能大亏。紫金、洛钼、西矿，乃至参股铜业的藏格矿业等的成长性也许更佳，但是一旦不及预期，跌幅也更大。所以总体思路是守正出奇，持股守息。
持仓跟踪系列：
欢迎“转发”，点“赞“，点“在看”
交流请发消息。