美股近期的暴烈波动令人感觉进入了风暴峡谷
亚马逊盘中跌8个点后，盘后暴涨15%
snap盘中跌20个点，盘后暴涨40个点
不得不说，这实实在在有点神经质国度的气质了
这不是一个正常的市场
这很可能是超级暴动的前奏
美股向来的稳步慢牛格局已经被打破了
而这次不是因为疫情
看下各个巨头目前的状况
谷歌依靠的是对人工智能的持续深度布局，在搜索领域的霸主地位无人可以撼动
继续一家独大
暂时在地平线看不到具备威胁的有意义的重量级别竞争对手
云业务比不上亚马逊，但也足够强劲
元宇宙最重要的一个基础设施就是人工智能
谷歌算是渐营式的切入了这块领域
原有的传统业务领域获得了新的内核引擎的持续加持，现金流和业务状况非常好
一边有非革命性但足够创新的initiative,一边还有现实业绩的强大可见性
相形之下，资本市场给出区别待遇也就不难理解了
苹果也是类似，有非常清晰的图景交给投资者和市场
这家公司打造了自己庞大而坚韧的生态系统
在iPhone 智能手机上面没有革命性创新，依然还是在吃老本，但同样还是没有任何具备足够威胁性的竞争对手出现
可穿戴设备和服务收入的强劲增长，也让这家顶级消费公司拥有了持续不断的强劲业绩增长
最重要的是苹果也不作死，靠着强大无匹，基本无人可以撼动和挑战的超级生态系统，不断渐进式尝试
新能源汽车，人工智能，元宇宙设备等等
都在尝试
但没有投入血亏到让市场震惊的程度
反观meta，说遇到了Tik Tok前所未有的威胁
这跟苹果和谷歌的表面吃老本，实际上还是行业绝对老大的地位构成极其鲜明的对比
元宇宙Meta是先驱，但战略重心的转移尚未见到成效，却已经少了100多亿下去
未来会成为抢滩前沿，筑牢老大地位的霸主
还是成为先烈，很难说
在革命性浪潮中，原有的行业霸主，并不具备天然的优势
或许Meta好的地方在于，创始人依旧年轻，依旧愿意拥抱变化与革新
但这种愿意，并不能简单等同于成功
从某种意义上讲，Meta已经成为元宇宙大实验的大赌家
如果Meta能够成功，那么未来可能四万亿也打不住
如果短期阵痛很大，继续大投入烧钱，却看不到实际的指标好转
那么Meta到4000亿也并不令人意外
所以，这确确实实是一场豪赌
市场讨厌不确定性，尤其是在收水的环节
木头姐走下神坛，成长股泡沫暴烈破灭
这说明了什么
说明投资人已经不再愿意为vision埋单
他们需要看到切切实实的路径，
他们忍受不了大流血
谷歌的市值2万亿左右，新高
苹果2.8万亿，新高附近
亚马逊1.4万亿
Meta是多少6613亿，从高位回撤了将近四成
资本市场的态度再清晰不过了
熊市重质
美股未必有大熊市，但美股的泡沫成长股，已经是结结实实的巨大的结构性大熊市了
任何只有宏大叙事，而没有现实变现途径的，或者短期预期向差的
都会被“现实势利”的投资者抛弃
美股投资者也进入了寻求确定性的玩法
像不像2015年成长泡沫破灭
市场在各种茅里面寻求确定性
然后推升了另外一波中大蓝筹的玩法
fed的周期，可能会助推这种风格切换
但无论如何，一个超级蓝筹，一天暴跌这么多，是前所未见的
这或许会是市场超级动荡的前奏和序曲
现在谈不上强进攻，亚马逊都能暴涨暴跌
下一个会是谁？
$Meta Platforms(FB)$ $苹果(AAPL)$ $亚马逊(AMZN)$ #Meta带崩科技股，美股指数全线下挫！#