今天绿的谐波(代码:688017)涨的不错。
但是对于大多数股民来说,市场却绿的有点让人发慌。
怎么办?
整体看没啥事,短线震荡。
时间点关注9月15日前后。
华为、TIKTOK两件大事在这个时间点会有阶段性的结果。
... ...
据说,A股的价值投资现在都是这样的:
开着上汽的车去上班,中午用恒顺醋、海天酱油炒菜,喝着青岛啤酒,就着涪陵榨菜。
发了工资,把钱存到招商银行。
感觉996工作太累怕猝死,买了中国平安的保险。
晚上应酬喝点茅台。
夜宵吃吃烤串,怕上火就喝白云山的王老吉。
结束一天的生活,住进万科保利的房子,吹着格力美的空调,偷偷抹点马应龙,开始进入梦乡
虽然是个段子,但市场最强的挣钱效应确实在此。
但是,今天消费股中明星股海天味业大跌。
市场又传估值高,提示消费股的投资风险了。
我们要明确,不同类型企业的估值重点是不一样的。
整体上,有以下几类!
高杠杆和周期性企业重,点看PB,兼看ROE与PE;
稳定消费型企业,重点看PE和ROE,兼顾PB;
垄断消费型企业,重点看PE;
高科技企业,重点看ROE,兼看PE。
这些概念可能不了解,一方面建议自行查询,另一方可参考6月28日《说到做到,福利来了》一文。
调味料板块PE高企,泡沫大
大牛股海天味业今日为何大跌?
原因无他。
作为稳定消费型企业,PE太高了!
从王牌掌握的数据看,调味料三雄(海天味业、千禾味业、天味食品)估值高企,过于虚胖。
跳跳水,有利于健康!
估值相对合理的消费概念
是不是所有的消费概念都要敬而远之?
也不是!
从估值数据看,软饮料(养元饮品、承德露露)、肉制品(双汇发展)、乳制品(伊利股份)、白酒等细分行业的估值还处于相对合理的状态。
所以,我们要区别看待,不能一棍子打死。
王牌认为,价值股后期应一直在我们的视线内.
尤其是回调到位的股票,值得重点关注。
理由都不用解释。
把任何一只知名消费股的时间周期拉长看。
你会发现每一次的趋势回调后都是最佳的上车机会。
明确消费股的估值评价体系。
即稳定消费型企业,重点看PE和ROE,兼顾PB;垄断消费型企业,重点看PE后。
消费股还要有完整的投资逻辑做支撑。
社会消费的四个阶段及消费特征(R本为例)
今天分享一个消费股领域的硬核逻辑。
核心逻辑是在“国内大循环”背景下的消费国产替代。
细化的话有两个方面:
1、抓住消费转型机会;
2、是和把品牌溢价留在中国。
消费转型方面。
借鉴R本的经验,随着经济发展,新生代将逐渐成为消费的主体,消费需求将逐渐向个性化、多样化、差别化、品牌化方向发展。
目前看,该趋势很明显。
例如疫情期间各类个性化小家电热销;无糖饮料元气森林在年轻人中热卖等。
品牌溢价留在中国则与中国的产业发展密切相关。
这一方面有利于提升国货利润率,另一方面也是提升产品竞争力的必走之路。
很多人,可能对这一点持怀疑态度。
但国产品牌战胜洋品牌的案例已不胜枚举。
苹果入华时,中华酷联毫无招架之力。
再看当前前沿的新能源汽车。
特斯拉在上海设厂,走性价比路线,市场一片哀嚎。
一年后再看,蔚来汽车估值均破百亿。
这估值看重的不是企业,看重的是你中国本土品牌的标签和你背后的中国市场。
所以,消费股机会犹在,依然值得进一步深度挖掘(可选、必选均适用)。