海控H逃权问题

港股通的20%税实在太高了,所以我一直在纠结要不要逃税,不过最终还是放弃了,明天的走势留待观察。

这里说说我原有计划和实际操作。

上图是东方海外与海控H的股价比值,第一行是海外包含之前46港币分红时候的比值,用于对比之前的实际价值;第二行当下股价的实际比值(由于海外已经分红,所以这种对比就显得海控H很有价值);第三行是明天除权后的比值。可以看出海外高分红优势目前还是很明显的。

原计划一:提早把H换成海外,除了可以避税,还能规避海控H逃权造成的下跌风险。不过我心目中一直是觉得第一行标准的比值是15以下才肯换,所以这波一直没等到。时候觉得自己还是胆小。

原计划二:海控A进行融资,然后海控H做相应减仓,进行对冲(股份数量并非本人真实,模拟,模拟,模拟)

正常来说,直接逃权,明天除权价为7.62港元,只要开盘上涨不超过5.76%则为逃权成功,而且分红资金还能提前一个月到手,更加灵活。但是这谁又能保证呢?所以我设想,如果用融资买入A,对应金额减少H仓位,那么这部分就可以参与逃权博弈。

由于海控A和H大概率股价涨跌走势还是相同的,如果当日H的涨幅超过5.7%,还是可以靠融资的A部分的涨幅进行一些对冲,比如得出如下图的情况,还是能够有收益。

如果当天发生极端情况,H下跌,A上涨,虽然这种可能性不大,否则就是最近逃权的4000多万股港股通的散户NB了。发生这种情况就是大赚特赚了。就好比沙特赢阿根廷,日本赢德国一样。

还有一种情况是最悲剧的,由于最近运价不好,市场要是过于敏感在配合大盘不好,A下跌,把H股逃权的的幅度都吃掉,可能会导致亏损。如下图~当然假设真发生这种情况,在融资比例可控的情况下,就当成加仓处理,毕竟下面就轮到A股分红了,总会有机会出的。

原计划二是我最倾向的操作方式,不过今天的盘面A跑输H太多,这让我对明天A不会跑输H或者接近H有了一定的信心。同时备选的计划一切换成东方海外本也可以执行,不过三点后上个厕所就看到海外有被抢筹码的盘面痕迹,想想先手不如别人,于是也放弃了。[吐血]

实际操作:由于原先要执行计划二,所以还是做了融资操作。而且这个操作是提前的,海控A最近的走势还是能看得出技术上有上升趋势,所以本来打算今天融资的就早了几天,所以收盘后还有小几个点的正收益,也是不容易。

因此本次讨论其实相当于执行计划二执行了一半,赚亏都看这部分的融资明天的走势,相当于原先的融资对冲机制变成了赌A股的单边上升>不融资,直接逃权H的实际收益了。

好吧,这就是平时不习惯玩交易的人,即使制定了计划也不一定能够执行好的情况。结果如何留给明天吧,就当玩玩[捂脸]

$中远海控(SH601919)$ $中远海控(01919)$ $东方海外国际(00316)$ 

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精彩评论

幸福的阿育11-24 17:38

一直没考虑过逃权,感觉太费脑,躺平适合我

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时尚最丑工作人猿12-01 21:31

谢谢,应该是你说的这样。

sailZ12-01 17:26

官方不进行除权,但市场会自发进行。不然你股权登记日钱加杠杆买入,登记完股权再卖掉岂不是白赚了美团的股票?

幸福的阿育11-27 11:05

我是想来想去,逃权后未来股价无法预测,可能上也可能下,所以干脆不动了,现在还要等20来天,只有祈祷股价别涨太多了

陈chensir11-27 10:48

客气。每个老股民都是曾经的画线流,看到机会小打小闹手贱一下而已。

幸福的阿育11-27 09:37

太厉害了,我是筹划不来,干脆就不动了,您这下不用再等一个月就锁定低价筹码了,佩服