$沐邦高科(SH603398)$ 1. Q2业绩估计：根据回复报告，2023 年 1-6 月豪安能源实现净利润约9,001万元，超过盈利预测的7,999.26万。Q1净利3365.32万(扣非为2,739.29万)，Q1玩具业务亏损1751.27万，倒推Q1光伏业务净利5100万(以扣非算，则为4500万)，则Q2光伏业务净利为4000-4500万，印证豪安能源Q2较Q1净利有所下滑，对应Q2整体净利应该下滑至3000万以内（假设玩具业务继续亏损1700万），下周即可兑奖。
随着豪安能源二期 3GW 硅片项目2023年下半年陆续投产，以及2023年下半年硅片价格开始明显回升，下半年公司业绩增长可期。
2.定增：上交所已通过，今天已回复审核意见，待转交至证监会审批即可，基本问题不大，能大幅解决公司资金紧缺的问题。从定增价格来看，20日均价目前为22.5，整体募集资金规模在17.06亿，打八折×定增数量=17.06/0.8/1.0279=20.75，目前股价在底部，定增即将落地，继续打压定增的可能性不大。
3.项目投资进展：①豪安3GW单晶硅棒项目上周已经设备入场，即将进入试生产（预期12月投产，略超预期）；②5000吨硅提纯项目（预期7月投产，滞后严重）及梧州10GW光伏Topcon项目（预期Q2投产，滞后严重）资金投入超三成；③10000吨硅提纯项目已拿到所有前置审批，等米下锅。
随着定增后续落地，资金到位，进展严重滞后的项目将快速开始追赶建设进度。
4.增减持：①邦领贸易减持，集中竞价方式减持不超过6,852,600股（2023年8月4日起至2024年2月2日），大宗交易方式减持不超过13,705,300股（2023年7月18日起至2024年1月17日）合计减持公司股份不超过20,557,900 股，约占总股本的6.00%。截止目前，暂未减持，后续无法预计，权当老股东退出。
②根据豪安收购协议，张忠安应当在收到上市公司按照《股权收购协议》的约定支付的首期交易对价之日（2021年5月11日登记转让完成之前）起24个月内，使用不低于1.5亿元人民币认购（直接或间接）上市公司股份。这1.5亿不知道是以定增方式还是增持方式参与，定增落地即知晓。