本周海南省虚拟电厂管理中心成立，该中心目的建立海南省虚拟电厂管理平台与负荷聚集商运营平台对接，当前已接入海南省内127个充换电站、5个分布式光伏站、1个储能站和部分中央空调等分布式资源，形成规模50万千瓦的虚拟电厂（接近大型发电厂的装机容量）。预计到2025年，海南省虚拟电厂管理中心将接入至少100万千瓦的虚拟电厂规模（2021年海南全省电力装机1042万千瓦，100万千瓦占比约10%）。
考虑到我国虚拟电厂当前仍处于早期发展阶段，以邀约型为主，逐渐向市场化转型，目前阶段的虚拟电厂主要聚焦需求响应的商业模式。 对此，海南发改委在2023年6月已印发《海南省2023年电力需求响应实施方案（试行）》，明确了省内需求响应市场实施原则、建设目标、实施方式和组织流程，为省内需求响应及虚拟电厂奠定了制度基础，后续省内市场有望步入快速发展阶段。 除海南虚拟电厂管理中心，我国已在冀北、上海、深圳、河北、河南、浙江、山东等地建设一批虚拟电厂试点，行业经验持续积累。
发展必要性方面：1）新型电力系统加速构建下，分布式新能源大量接入、储能规模化运用、负荷多样化程度提升，虚拟电厂可助力我国电力生产及消纳方式持续变革； 2）2023年厄尔尼诺现象时隔7年再现，考虑到厄尔尼诺对全球温度的影响通常在其形成的第二年展现出来，因此可能在2024年最为明显，预计后续我国夏季高温用电尖峰问题仍大，发展虚拟电厂调度电力灵活资源、调控用电负荷，以缓解用电尖峰问题必要性提升。
市场规模上看，虚拟电厂可分为投资建设、电厂运营两大市场：1）投资建设市场，中电联预计2025年我国最大用电负荷16.3亿千瓦，按照5%可调节能力及1000元/千瓦投资成本计算，则预测2025年虚拟电厂投资规模约815亿元；2）运营市场，假设2025年最大用电负荷累计小时数为40小时，响应补偿2元/千瓦时，则预测2025年虚拟电厂运营市场规模约65亿元。 国盛证券指出，2023年以来在制度持续完善背景下国内虚拟电厂发展提速，同时新型电力系统快速构建+极端天气频发下用电尖峰问题持续凸显，亦驱动虚拟电厂发展必要性提升。
受益标的：
A股市场，虚拟电厂系统解决方案提供商国电南瑞(600406.SH)；硬件提供商威胜信息(688100.SH)；软件提供商恒实科技(300513.SZ)；资源聚合商南网能源(003035.SZ)。
美股市场，日前能链智电(NAAS.US)$能链智电(NAAS)$ 虚拟电厂产品通过国内首个网地一体虚拟电厂运营管理平台——深圳虚拟电厂能力测试，取得深圳虚拟电厂负荷聚合商资质。能链智电是中国充电服务第一股，截至2023年3月31日，能链智电已连接5.5万座充电站、57.5万把充电枪。2023年第一季度，能链智电充电量达10.23亿度，占全国公用充电量的21%。$道琼斯指数(.DJI)$ $恒生指数(HKHSI)$