投光伏板块目前的纠结点可能主要在于行业内卷度较高、技术壁垒一般，时不时看到后排公司巨幅的新产能增量，导致对未来产品价格和竞争格局预期的不确定性。

而半导体设备和材料，以及功率半导体的技术壁垒和客户粘性要高出一截，且有产业周期向上和国产替代的双重加持。横向和时间维度纵向对比一下，一些估值不高或者合理的半导体设备、材料还是有性价比的。

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