大家好，我是曾书书。
上一个帖子里，把持仓的银行股，白酒股，双汇发展和宋城演艺大致说了下交易计划。
其余的几个持仓股差异性较大，准备分开探讨。刚好今天股市走势也不错，振奋人心吧。
就一起交流下东阿阿胶，微光股份这两支个股的投资逻辑，预期收益和操作吧。
有不同，或新看法的股友们，欢迎留言，一起探讨。
1、$东阿阿胶(SZ000423)$
在中高端阿胶市场上，东阿阿胶处于绝对领先地位。
我建仓阿胶比较早，持股有一年多时间了。也算是见证了它一步步走出困境的历史吧。
公司核心产品阿胶块 2018 年因渠道库存积压，公司清理渠道库存并减少发货，2019 业绩出现大幅下降，近年经过调整，目前渠道库存周期已经降至合理区间。
2020年下半年开始，业绩开始正向增长，基本面步入右侧。
2022 年上半年实现营业收入 18.3 亿元，同比增长 8.3 %；实现归母净利润 3.1 亿元，同比增长 106 %。
其中 2022 年第二季度，公司单季度主营收入 9.35 亿元，同比下降 1.86%；单季度归母净利润 1.94 亿元，同比上升 120.01%；
上半年收入与利润保持高增长，Q2单季度利润继续环比改善，公司业绩整体符合预期。
东阿阿胶越走越好是不争的事实，让投资者苦恼的是股价，这两年来一直在低位徘徊，没有趋势性的上涨。
有一个问题，还是能达成共识的。就是现在的价位，就是阿胶的底部，铁底。
在最困难的时期都没下探，现在更没大幅下行的可能。安全性足够，这也是投资下注阿胶的一大理由吧。
股价没大涨，主要问题在预期收益这块？
靠业绩驱动股价，不怎么强。比如说，一季报后，有机构把评级调高了，但只调高了当年的预期，对未来两三年，没怎么调高。
说明，阿胶是个天花板很低的小行业。对老大东阿阿胶来说，很容易打到顶。
高增长只存在于困境到复苏至以前的巅峰状态，以后就回归于慢增长了。
有的老铁可能会记得，我们以前交流时寄予厚望的新品扩张什么的。
可一两年观察下来，不是很有想象力，还是管理层不给力，反正在业绩表现上不是很强。
就以当前机构预期的，2024年利润达到14亿来说。正常给予20—25倍市盈率，市值在280亿—350亿。
而目前的市值220亿，也就是两年多时间，预期收益在30%—60%。
这个收益不是特别诱人，胜在确定性高。如果明后年碰到情绪高涨，估值给到30，甚至40倍，那收益就更高了。
我前几天在评论区也说过，如果年底，股价还在这个价位，或以下。那就加仓上了，直接增加预期收益。
二、$微光股份(SZ002801)$
今年建仓的希望之火～微光股份。最大特点，股性活跃，大起大落。
业绩增长逻辑也很通畅，公司主要产品冷柜电机、外转子风机、ECM电机是冷链设备的主要零部件之一,目前公司配套冷链行业销售占比总销售70%以上。
冷链领域的电机和风机下游需求较景气，电机节能化大势所趋。
公司2022H1公司实现营收6.53亿元，同比增长24.61%，实现归母净利润1.62亿元，同比增长57.46%。
Q2单季度看，实现营收3.23亿元，同比增长9.66%，环比下降2.31%；实现归母净利润0.85亿元，同比增长34.90%，环比增长9.70%。
上半年收入与利润保持高增长，Q2单季度利润继续环比改善，公司业绩整体符合预期。
由于我国 Q2 疫情严重，冷库建设暂缓以及供应链不顺等影响，导致 Q2 行业整体增速放缓，国内收入同比下降 3.06%，
但公司 Q2 仍然实现营收同比增长 9.66%、净利润同比增长 34.90%，反应产品需求依然旺盛。
海外需求仍然强劲，上半年营收+58.47%。疫情减缓，下半年预计会继续高增长。
在业绩增长潜力上，机构一致预期2022—2024年净利润+33%，+33%，+27%。
而目前的市盈率才22倍，PEG远小于1，绝对低估，有足够的安全边际。
预期收益上，保守3年1倍。
现在这个股的关注度还没起来，才有1.7万球友关注。再过两个季度的业绩催化，股价上行，必定会成为热捧的对象，拭目以待吧。
逻辑明确，勇往直前。胜利、利润属于我们。
今天就聊到这了，一点记录仅供交流。